Martin Paasi
Papper
När man förr ägde aktier, hade man ett stort ett sedelliknande, A4-storleks aktiebrev i handen. Det fysiska papperssystemet var långsamt, klumpigt och osäkert både ur aktieägarens och företagens synvinkel. Fysisk överföring av aktiebrev, delning eller sammanläggning av dem, företags raider och registrering av ägandet i företaget kunde lätt stocka aktieklareringen.
Plaseringsfonder
Den 15.10.1987 trädde Finlands första Lagen om placeringsfonder i kraft. Den möjliggjorde överföring av pengar till en fond som förvaltas av ett fondbolag. Om du investerade dina pengar i fondens tillväxtandelar, kunde räntor, utdelningar och eventuella andra inkomster som ackumulerades i fonden investeras på nyt skattefritt i värdepapper i fonden. På detta sätt kunde finländare för första gången fullt ut dra nytta av ränta-på-ränta-effekten – utan skattebroms.
Digitalt värdeandelskonto
När utländska investeringar i Finland och i finska aktiebolag tilläts (!) år 1989, blev hanteringen av fysiska aktier alltmer komplicerad. Därför var Finland bland de första att byta till ett digitalt värdepappersregister och värdeandelskonton år 1992. På värdeandelskonton började kupongräntor och utdelningar automatiskt bokföras på ägarens konto och till exempel ett börsbolag visste alltid vem som ägde det.
Placeringsförsäkring och Aktiesparkonto
Ungefär samtidigt möjliggjordes så kallade “unit linked” placeringsförsäkringar i Finland, som är av natur sparlivförsäkringar. I dessa kan man spara och investera i olika värdepapper utan skattekonsekvenser tills pengar tas ut från försäkringen. Precis som med Aktiesparkontot som introducerades för några år sedan, där man dock endast kan överföra pengar och investera i aktier.
Idag finns det med andra ord olika alternativa konton på vilka man kan öka på sin förmögenhet. Vilket skall man då välja? Vi gjorde ett avsnitt i Rahapodi med Miikka Luukkonen (avsnitt 354) om detta. Nedan en sammanfattning av de punkter som presenterades i avsnittet. Det är bra att notera att det finns en politisk risk att villkoren för de mer skatteeffektiva alternativen kan ändras i framtiden. Vid tidpunkten för detta skrivande (år 2023) är situationen denna:
Värdeandelskonto, d.v.s. AOT
- Alla kontonas moder
- Skattebehandlingen baseras på den så kallade “first-in-first-out” (FIFO) principen och gäller samma års beskattning. Så om du för tio år sedan köpte hundra värdepapper för tio euro, för fem år sedan hundra till för femton euro och nu säljer hundra papper för tjugo euro, är försäljningsvinsten tio euro i årets beskattning.
- När det gäller anskaffningsutgiftsantagandet används antingen anskaffningspriset eller 20 procent av försäljningspriset, beroende på vilket som är mest fördelaktigt för den skattskyldige. Om du har haft aktierna i över tio år, är anskaffningsutgiftsantagandet 40 procent.
- Så om placeringens värde femdubblas inom tio år, är anskaffningsutgiftsantagandet förmånligare. Med en innehavstid på över tio år är anskaffningsutgiftsantagandet mer fördelaktigt ifall investeringens värde har ökat 2,5 gånger.
- På ett värdeandelskonto kan du sätta in så mycket pengar du vill och du kan också överföra värdepapper från andra värdeandelskonton.
- Hos oss på Nordnet är kontot kostnadsfritt (ingen information om konkurrenterna)
- På ett värdeandelskonto kan du förvara alla typer av värdepapper som ETF:er, fonder, aktier, obligationer etc.
- Kontotypen som används inom ramen för en månadssparavtal (som är kostnadsfritt på Nordnet) är ett värdeandelskonto
- Passar särskilt för: tillväxtaktier, köp-och-glöm-investerare, långsiktiga investerare
Aktiesparkonto, d.v.s. OST
- Inget anskaffningsutgiftsantagande
- Du kan för närvarande sätta in högst 50 000 euro och endast pengar ( => 100 000 från år 2024?)
- Ingen kostnad på Nordnet (ingen information om konkurrenterna)
- Du kan endast investera i aktier
- Ingen utdelningsskatt på utdelningar från finska bolag, för utländska dividender gäller källskatten
- Du betalar kapitalvinstskatt endast när du tar ut pengar från Aktiesparkontot
- Passar särskilt för: utdelningsaktieinvesteringar, aktiv handel
Placeringsförsäkring (Sparlivförsäkring)
- Villkoren för placeringsförsäkringar är försäkringsbolagsspecifika och skiljer sig avsevärt från varandra
- Inget anskaffningsutgiftsantagande
- Du kan investera hur mycket du vill
- På Nordnet kostar det 0,35 % – 0,15 % (ingen information om konkurrenterna)
- Inom ramen för Nordnets investeringsförsäkring kan du digitalt investera i alla kapitalklasser som ETF:er, fonder, aktier etc.
- Du betalar kapitalvinstskatt endast när du tar ut pengar från försäkringen
- Tillgångarna är i praktiken försäkringsbolagets ägendom. Detta är relevant i händelse av försäkringsbolagets eventuella konkurs. Å andra sidan är tillgångarna inom försäkringen inte din egendom (även om allt där är avtalsmässigt din)
- Passar särskilt för: alla investeringsstilar förutom daglig handel
Fonder
- Välj alltid fonder med tillväxtandelar (de flesta fonder som erbjuds i Europa, “Dividend: N/A”, “Not distributing”, etc.)
- Du betalar kapitalvinstskatt endast när du säljer fondandelar
- Likvärdigt skatte-effektiv som något Placeringsförsäkring, Aktiesparkonto
- Passar särskilt för: alla investeringsstilar förutom daglig handel
FPA (KELA)
När det gäller Folkpensionsanstaltens (FPA:s) studiestöd, studiepenning och allmänna bostadsbidrag beaktar FPA endast skattepliktiga inkomster och kapitalinkomster (dvs. endast det som syns i beskattningen beaktas av FPA). Så den så kallade årsinkomstgränsen får inte överskridas. Årsinkomstgränsen beror på antalet stödmånader. Om inkomsten är 40 000 / år får man inget stöd / det återkrävs, om årsinkomsten är 20 000 / år betalas stöd endast för nio månader.
