Sharpekvoten
Sharpekvoten kan benämnas som överavkastningsmätare. Den beskriver hur mycket mer en investering har genererat jämfört med en riskfri insättning per volatilitetsprocent. Ju större volatilitet portföljen har haft, desto bättre borde avkastningen också vara.
Siffran beräknas genom att från placeringens avkastning dra av den riskfria räntan (3 månaders euribor) och dividera resultatet med placeringens risk, dvs. volatilitet.
Ju högre Sharpekvoten är, desto bättre har investeringen genererat i förhållande till sin risk. Det positiva Sharpekvoten visar alltså att risktagningen har lönat sig och det negativa att placeringen har gett sämre avkastning än det riskfria alternativet skulle ha gjort.
Slutsats: Jag kan vara nöjd med avkastningen på mina investeringar, men med hjälp av Sharpe kan jag ta reda på om jag kunde ha nått samma mål med mindre risk. Sharpen-talet visar hur mycket investeringsobjektet ger ersättning för den risk jag tar. Ju högre siffra desto "bättre" investering.