Beskattning av dividender

För en långsiktig dividendinvesterare ger aktiesparkontot nycklarna till ett fullt utnyttjande av ränteeffekten, men på kort sikt gynnar beskattningen av dividender den som placerar på värdeandelskontot.

Att investera i dividender har redan länge varit populärt bland finländarna. Aktiens direktavkastning och dividendens tillväxttakt betonas i placeringsanalysen och man strävar efter att bygga en portfölj som ger ett starkt kassaflöde. Det är dock inte helt klart för alla om det lönar sig att köpa utdelningsaktierna till värdeandelskontot, aktiesparkontot, eller kanske till placeringsförsäkringen. Beskattningen av dividender skiljer sig nämligen avsevärt mellan de två kontotyperna och valet av konto har en inverkan långt in i framtiden.

I den här artikeln har vi samlat fakta som är värda att ta i beaktande när man köper utdelningsaktier.

Beskattning av dividender beroende på kontotypen.

Beskattningen av dividender på värdeandelskontot och aktiesparkontot skiljer sig på följande sätt:

• Värdeandelskonto: 85 % av dividenderna är skattepliktig inkomst som beskattas enligt kapitalinkomstskatteprocenten.

• Aktiesparkonto: Dividender beskattas inte inom kontot, men alla värdestegringar beskattas enligt kapitalinkomstskatteprocenten när medel lyfts från kontot.

När skattesatsen för kapitalinkomster är 30 procent upp till 30 000 euro och 34 % för den del som överskrider gränsen, blir skattesatsen för dividender antingen 25,5 % eller 28,9 % på värdeandelskontot. På ett aktiesparkonto blir skattenivån för dividender 30 % eller 34 % vid uttag av medel eller avslutande av konto.

Aktiesparkontots bästa egenskap är att ränta på ränta-effekten blir mer effektiv.

Vid sidan av goda placeringsbeslut är en annan faktor som avsevärt effektiviserar tillväxten av din förmögenhet ränta på ränta-effekten. På aktiesparkontot kan man dra full nytta av det, eftersom skatteprocenten på kontot är 0%. På värdeandelskontot betalar man 30–34 % skatt på varje vinstbringande affär och dessutom 25,5 % skatt på varje dividend. På aktiesparkontot kan man också placera en skatteandel för att växa och samla in extra intäkter.

Dividender skattefritt på aktiesparkontot men gäller det också för utländska dividender?

Även om beskattningen av dividender på ett aktiesparkonto är strängare än på ett värdeandelskonto, vänder sig situationen på lång sikt till förmån för aktiesparkontot. Dividender beskattas inte inom aktiesparkontot, och därför kommer ränteeffekten till sin rätt när dividenden i sin helhet kommer att ge ny avkastning. Om man har en placeringshorisont på några år – och i synnerhet om dividenderna ska lyftas ut ur portföljen för konsumtion – lönar det sig att hålla utdelningsaktierna på värdeandelskontot, medan aktiesparkontot gynnar vid en längre placeringshorisont.

Utländska dividender utgör ett undantag.

När det gäller utländska dividender förändras situationen något, eftersom källskatt tas ut på dividenderna i bolagets hemland (vanligen 15 %). I regel beaktas och gottgörs källskatter som överstiger den finländska dividendskattesatsen i den inhemska beskattningen. Detta gäller för värdeandelskontot. Men om aktier köpts på ett aktiesparkonto gottgörs inte källskatten på motsvarande sätt. Om det har dragits för mycket källskatt kan du ansöka att få tillbaka den överflödiga delen från bolagets hemland, men detta är på investerarens eget ansvar. Återbetalda källskatter beskattas också som avkastning som lyfts från aktiesparkontot vilket betyder att kapitalinkomstskatt tas ut på dem.

Var ändå inte rädd för att köpa utländska aktier till ditt aktiesparkonto.

Vid bedömningen av skattenyttan för aktiesparkontot är utländska aktier de svagaste länkarna, vars totala avkastning baserar sig på direktavkastningen. Avvikande från inhemska dividendaktier går man på aktiesparkontot på utländska dividender utöver skattelättnaden för dividender även miste om källskatt som innehållits i företagets hemland, vilket till exempel svenska och amerikanska bolag i allmänhet har 15 procent.

På aktiesparkontot som ska omplaceras återstår fortfarande mer (Källa på aktiesparkontot 15% jämfört med dividendskatten som årligen betalas på värdeandelskontot 25,5%), men när man tar ut pengar från aktiesparkontot och kapitalinkomsten realiseras blir det lite mindre pengar i handen på utländska dividender än på värdeandelskontot.

Även här är det viktigt att beakta helheten, dvs. om aktien också producerar i form av en värdestegring, vänder vågskålen snabbt tillbaka till aktiesparkontots sida, då det är möjligt att sälja placeringar däremellan utan skattepåföljder.

Läs mer om hur du kan sprida dina innehav internationellt på aktiesparkontot.

Skattenyttan för aktiesparkontot.

Aktiens värdestegring beskattas på samma sätt på både värdeandelskontot och aktiesparkontot, så den klart största skattenyttan på aktiesparkontot består i att skatterna på vinsterna skjuts upp. Detta är en stor fördel i det långa loppet, oavsett om du är en aktiv aktieinvesterare eller någon som håller fast i en aktie i 10 år i sträck.

Bolagens livslängd har redan länge varit på nedgång och därmed har plockandet av aktier blivit och kommer även att bli allt aktivare i framtiden. Detta framhäver nyttan med aktiesparkontot, då placeringsobjekt kan bytas skattefritt. Nyttan förstörs inte ens av att aktiesparkontot saknar den presumtiva anskaffningsutgiften.

Beskattning på dividender beroende på kontotypen – sammanfattning.

Valet av lämplig kontotyp beror på din placeringshorisont såväl som på din placeringsstrategi, men i tabellen nedan finns några grova tumregler som hjälper dig att maximera dividendvinsterna.