Vad betyder ETF:ers förkortningar?
ETF:er (Exchange Traded Fund) är en kombination av de bästa sidorna hos aktier och investeringsfonder. ETF:er fungerar som vanliga fonder, men de är börsnoterade som aktier. I denna artikel går vi igenom ETF:ers förkortningar.
Vad är en ETF?
Oftast har ETF:er inte egna portföljförvaltare som aktivt väljer aktier utan ETF:er följer ett visst målindex. Eftersom ETF:er är passiva så är deras utgifter märkbart mindre än fonders utgifter.
Det som också skiljer ETF:er från fonder är att deras namn är skrämmande långa. Här nedan finns information som kan komma till nytta då du tolkar namnen.
Förkortningar i ETF:ers namn
Acc (Accumulation): Fonden omplacerar direktavkastningarna som tillväxtandelar. Fonden betalar alltså inte ut dividendinkomster av aktier till dess ägare.
Inc (Income) eller Dist (Distribution): Fonden betalar ut dividendinkomster till dess ägare av aktier som den äger.
DR (Direct Replication): Fonden följer indexet rent: den använder alltså inte till exempel derivat, utan investerar direkt i aktier i samma proportion som de är representerade i indexet.
UCITS (Undertakings for Collective Investment in Transferable Securities): Märkningen innebär att fonden fungerar under EU:s regleringar.
MSCI: Ett amerikanskt företag som hanterar bland annat MSCI BRIC, MSCI World och MSCI EAFE -index. Tidigare känd som Morgan Stanley Capital International, därav den nuvarande förkortningen.
iShares: Varumärket för den populära ETF-fondfamiljen, som ägs av BlackRock-företaget.
MSCI IMI (Investable Market Index): Ett index som täcker cirka 99% av alla börsnoterade investeringsobjekt på de marknader som indexet strävar efter att modellera.
MSCI EMI (Emerging Markets Index): Indexet omfattar cirka 85% av de börsnoterade mid- och large cap-bolagen på de tillväxtmarknader som indexet strävar efter att modellera.
SRI (Socially Responsible Investment): ETF:ers investeringspolitik syftar till att uppfylla vissa kriterier för miljö- och samhällsansvar. SRI är ett ganska brett allmänt begrepp, så det lönar sig för investeraren att bekanta sig med fondprospektet för att ta reda på vilka principer för ansvarsfulla investeringar fonden exakt följer.
Andra förkortningar
S/F: Anger om ETF är syntetiskt eller fysiskt, dvs. om fonden investerar sina tillgångar i aktier eller andra värdepapper som målindexet består av (fysiskt), eller om den modellerar avkastningen på det index som den följer med med hjälp av derivat (syntetiskt). Läs mer om ämnet här.
AUM (Assets Under Management): Det totala värdet av de tillgångar som förvaltas av fonden.
TER (Total Expense Ratio): Totalkostnadsprocent som anger hur mycket fondens årliga kostnader till investeraren totalt sett är (med undantag för eventuell förmedlingsavgift som betalas till mäklaren för handel med fonden).