Sijoittaminen eri elämänvaiheissa

Parhaimmillaan sijoittaminen kulkee läpi elämän. Sijoittamisen tapa kuitenkin elää eri elämänvaiheiden mukaan. Nuorena korostuu aika, ruuhkavuosissa joustavuus ja eläkeiässä taloudellinen turva. Taloustieteilijä Franco Modigliani kuvasi elinkaarimallissaan, kuinka ihmisen talous rakentuu luonnostaan eri vaiheiden ympärille: välillä säästetään, välillä kulutetaan enemmän ja toisinaan varallisuutta suojellaan. Kun sijoittamista tarkastelee tätä kautta, huomaa nopeasti, ettei ole olemassa yhtä oikeaa tapaa toimia. On vain oma elämäntilanne, jonka mukaan strategia kannattaa rakentaa.

Alla katsaus siihen, miten säästäminen ja sijoittaminen voivat tukea eri elämänvaiheita.

1. Opiskelija – pienet summat, isot vaikutukset

Opiskelijoilla tulot ovat usein rajalliset. Sen sijaan heillä on tukenaan jotain vielä parempaa: aika. Korkoa korolle -efektissä pitkä aikajänne on kaikki kaikessa. Otetaan esimerkki:

Jos kaksikymppisenä säästät 200 euroa kuussa vain kymmenen vuoden ajan, on 65-vuotiaana pörssin keskimääräisellä seitsemän prosentin tuotto-odotuksella kasassa 356 700 euroa.

Jos sen sijaan alat sijoittaa 200 euroa kuussa vasta kolmikymppisenä, saat kuukausisäästää 65-vuotiaaksi asti ja silti kasassa on vähemmän kuin ensimmäisessä esimerkissä. Kymmenen vuoden korkoa korolle -etumatkaa on yllättävän vaikea kuroa umpeen, vaikka jatkat vuosittaista säästämistä 2,5 kertaa pidempään.

Nuorena ei siis kannata stressata siitä, että sijoitettavat summat eivät ole suuria. Tärkeintä on saada homma liikkeelle ja oppia säästämisen tapa. Matalakuluiset indeksirahastot ovat siihen loistava keino, sillä niihin voi alkaa säästää jo vaikka 15 eurolla, joko arvo-osuustilin tai sijoitusvakuutuksen kautta. Työelämään siirtymisen myötä säästösummaa on helppo kasvattaa.

On myös tutkimusnäyttöä, että opiskeluvuosina ei kannata tavoitella maksimaalista säästämisastetta. Tuolloin rakennetaan verkostot loppuelämän varalle. Norjalaisen sosiologi Willy Pedersenin mukaan bailaaminen parikymppisenä korreloi korkeamman koulutustason ja korkeampien tulojen mukaan. Vaikka ravintoloissa käyminen syö rahaa, saattaa se tuoda toisenlaista pääomaa tilalle.

Tee vaikka näin:
10–30 € kuukaudessa laajasti hajautettuun indeksirahastoon. Kesätöiden aikaan summaa voi nostaa väliaikaisesti.

2. Uran alku – tasapainoa kulutuksen ja tulevaisuuden välillä

Valmistumisen jälkeen kulutus helposti kasvaa. Samalla olisi hyvä rakentaa pohja tulevan elämän taloudelle. Ihminen on erittäin mukautuva olento. Sopeutumiskyvystä on ollut paljon hyötyä lajimme selviytymiselle. Samalla se kuitenkin tarkoittaa, että totumme heposti vallitsevaan tilanteeseen – olipa se sitten hyvä tai huono. Tilannetta kuvataan myös termillä hedonistien adaptaatio.

Kohonneesta tulotasosta on iloa hetkeksi, mutta hyvin nopeasti siitä tulee uusi normaali. On hyvin tyypillistä, että menomme kasvavat tulojen kasvaessa. Käymme ehkä enemmän ravintoloissa tai teemme tarpeettomia heräteostoksia. Olemassa olevalle rahalle on helppo keksiä kulutuskohteita. Siksi olisi tärkeää siirtää osa tuloista mahdollisimman nopeasti pois silmistä joko talletustilille tai vaikka sijoituksiin. Opettele seuraamaan tuloja ja menoja, ja luo suunnitelma, eli budjetti, joka auttaa elämään omien varojen mukaan.

Tässä elämänvaiheessa olisi tärkeää kasata puskurit kuntoon ja aloittaa systemaattinen sijoittaminen. Riskinsietokyky on usein hyvä, sillä taloudellisia vastuita (kuten asuntolainaa tai lapsia) on vielä vähän. Nyt olisi tärkeää kasvattaa varallisuutta esimerkiksi perhevapaita ja ruuhkavuosia varten.

Tee vaikka näin:
Kartuta 1-3 kk menojen suuruinen hätävararahasto. Laadi sijoitussuunnitelma ja kuukausisäästä indeksirahastoihin tai osakkeisiin.

3. Perheen perustaminen – riskienhallintaa ja joustoa

Tässä vaiheessa menot kasvavat ja talouteen tulee mahdollisia uusia muuttujia, kuten asuntolaina, lapsia ja perhevapaiden aiheuttamat tulojen vaihtelut.

Elämä on täynnä yllätyksiä. Kassavirran ennakoitavuus ja taloudellinen turvallisuus korostuvat entisestään. Monen elämässä tämä on kulutuksen huippuvaihe, kun lapset ovat pieniä ja asuntolainan lyhennys vasta alussa. Säästäminen voi olla tauolla tai aiempaa pienempää, eikä se ole merkki epäonnistumisesta.

Huolehdi myös, että tärkeät asiakirjat, kuten avioehto, testamentti ja edunvalvontavaltuutus, ovat kunnossa. Yhteistyökumppanimme Docuen verkkopalvelussa voit tehdä asiakirjat helposti kuntoon. Kurkkaa lahjakortti Docuelle.

Tee vaikka näin:
Pyri pitämään riittävä puskuri, vähintään 3 kk menoja vastaava summa. Harkitse asuntolainan lyhennysvapaata esimerkiksi perhevapaiden ajaksi. Se tuo liikkumavaraa muutenkin stressaavaan arkeen.

Automatisoi säästäminen palkkapäivälle. Univelan tai ruuhkavuosien keskellä säästäminen saattaa helposti unohtua, kun mielessä ovat lasten päiväumirytmi ja uuden kurahaalarin hankkiminen. Hallitse osakemarkkinoiden riskiä riittävällä hajautuksella ja tee sijoittaminen itsellesi mahdollisimman helpoksi esimerkiksi Nordnet One -rahastoilla. Varaudu epävarmuuteen myös riittävin vakuutuksin.

Säästä itsesi lisäksi lapsille. Avaa lapsen nimiin arvo-osuustili, sijoitusvakuutus tai osakesäästötili ja säästä lapsen tulevaisuutta varten. Talouskasvatus on myös tärkeää, jotta lapsi oppii rahankäytön perusteet.

4. Vakiintunut työura – paras säästökapasiteetti

Tulot ovat usein vakaat ja säännölliset. Uralla on edetty siihen pisteeseen, että palkasta on helppo säästää ja sijoittaa. Asuntolaina on pienentynyt ja kuukausittaisen kulut sen myötä maltilliset. Yleensä tämä on elämänvaihe, jossa varallisuus kasvaa kaikkein nopeimmin. Nyt sijoitetaan johdonmukaisesti ja varaudutaan toden teolla eläkettä ja lasten perintöä ajatellen.

Harkitse hajautettua ja pitkäjänteistä sijoittamista arvo-osuustilin, osakesäästötilin ja/tai sijoitusvakuutuksen kautta. Laita palkasta sivuun joka kuukausi. Tässä vaiheessa myös perinnön saaminen ja isomman summan sijoittaminen kerralla voi tulla mahdolliseksi.

Tee vaikka näin:
Muista kasvattaa säästösummaa tulojen mukaan. Tässä elämänvaiheessa on mahdollisesti myös enemmän aikaa sijoittamiselle. Silloin voit ottaa enemmän näkemystä esimerkiksi osakepoiminnnan ja ETF:ien kautta. Verosuunnittelun näkökulmasta on järkevää lahjoittaa lapsille joko rahaa tai sijoitusvarallisuutta.

5. Eläkkeellä – sijoittaminen ei pääty, riskinhallinta korostuu

Eläkkeellä saa luvan kanssa nauttia sijoittamisen hedelmistä. Sijoittaminen ei kuitekaan lopu, sillä moni meistä ehtii olla eläkkeellä useita kymmeniä vuosia. Sijoitusstrategiassa korostuu riskinhallinta ja pääoman puolustaminen.

Tulot pienenevät ja se on syytä huomioida arjen budjetoinnissa. Laske paljonko sinulla on sijoitusvarallisuutta ja paljonko voit nostaa sijoituksista “lisäeläkettä” niin, ettei pääomaa syödä liian nopeasti. Pohdi, haluatko jättää perintöä jälkikasvulle vai maksimoida oman elämänlaadun. Sijoitusvakuutus voi tarjota varoja käytettäväksi eläkkeellä ja osan voit jättää edunsaajille verotehokkaasti.

Rahaa kannattaa käyttää oman hyvinvoinnin ja liikuntakyvyn tukemiseen. Näin pysyt toimintakykyisenä mahdollisimman pitkään.

Tee vaikka näin:
Pienennä riskitasoa ja puolusta pääomaa. Hajauta sijoituksia myös korkoihin ja hallitse näin sijoittamiseen liittyvää riskiä. Harkitse varallisuuden lahjoittamista lapsille tai lapsenlapsille. Muista, että pitkä sijoitushorisontti edelleen mahdollinen: 20–30 vuotta ei ole poikkeuksellista.

Lopuksi: elämä muuttuu – siksi sijoitussuunnitelman pitää elää mukana

Taloudellinen suunnittelu ei ole staattista. Sijoitusstrategian kuuluu muuttua elämäntilanteen mukana aivan kuten Modiglianin elinkaarimalli ennustaa: eri vaiheissa painotukset vaihtelevat, ja se on täysin normaalia.

Kun tiedät, missä vaiheessa oma elämäsi on, näet myös selkeämmin, millaiset säästämisen ja sijoittamisen ratkaisut tukevat hyvinvointiasi juuri nyt.

-Jasmin Hamid
Talousasiantuntija