Annons från Global X.
Covered Call ETF:er av Global X
Öka din portföljs kassaflödepotential.
Det kan vara svårt att hitta placeringsobjekt som genererar kassaflöde till portföljen, särskilt om man vill att placeringsobjekten ska komplettera portföljens riskprofil. Optionsbaserade strategier kan göra det möjligt att öka kassaflödet i portföljen och samtidigt hjälpa till att hantera risker, beroende på investeringsmål.
Vad menas med Covered Call-investeringsstrategin?
En Covered Call-strategi innebär vanligtvis att en investerare köper en viss aktie eller aktiekorg och samtidigt säljer en köpoption med samma aktie eller aktiekorg som han eller hon just köpt. Genom att sälja en köpoption förlorar investeraren sin aktietillväxtpotential, det vill s äga begränsar hur mycket pengar en strategi skulle kunna generera om investeringen bara hade gjorts direkt i aktier utan att sälja köpoptionen. I gengäld får investeraren en premie (inkomst) för de köpoptioner som hen säljer. På så sätt kan Covered Call-strategin generera kassaflöde till portföljen.
Varför använda sig av Covered Call ETF:er?
En alternativ och diversifierad inkomstkälla.
Covered Call-strategier kan hjälpa investeraren att sprida sina intäkter från aktier och obligationer som normalt sett har ett värde som beror på en ökning av den allmänna räntenivån eller om det på annat sätt finns turbulens på marknaden.* Diversifiering mellan olika tillgångsklasser är viktigt, eftersom det traditionella sättet att decentralisera, som det s.k. 60/40-portföljen, uppdelad i aktier och ränteprodukter, uppfyller inte nödvändigtvis investerarens individuella kassaflödes- och investeringsbehov.
Att övervikta investeringar i sitt hemland, s.k home bias, förekommer också naturligt i många portföljer, där tyngdpunkten ligger på bekanta storföretag och traditionella dividendaktier. Dividenderna är i allmänhet bundna till bolagens resultat, som tenderar att svänga i takt med de ekonomiska konjunkturerna.
Covered Call-strategier kan hjälpa till att sprida inkomstkällorna så att de är mindre kopplade till den ekonomiska konjunkturen och volatiliteten på aktie- och obligationsmarknaderna. På så sätt kan kassaflödet och avkastningen på placeringarna bli jämnare under hela året. En ETF-investering är dock fortfarande förenad med risk för förlust av investerat kapital, och investeraren får inte nödvändigtvis tillbaka det investerade beloppet, trots det resultat som ETF:en betalar ut.
* Lettau, M. & Wachter, J. The term structures of equity and interest rates. July 2011.
Covered Call ETF:er erbjuder en buffert mot kursnedgång.
Covered Call-strategier som genererar kassaflöde från premien för en såld köpoption kan skapa en viss buffert mot effekten av en nedgång i investeringar, eftersom de premier som betalats till ETF:en ger en extra inkomstkälla.
Men det finns också en kompromiss med denna egenskap. När aktiemarknaden stiger är avkastningspotentialen begränsad på grund av de sålda köpoptionerna. Detta innebär att investeraren i en sådan situation kanske inte får så mycket avkastning på sin investering i Covered Call -ETF:en som man kanske skulle få om man investerade direkt i en underliggande aktiekorg eller ett index som Nasdaq-100 eller S&P 500.
Läs mer om Covered Call-strategier på globalxetfs.eu (på engelska)
Det som presenteras här är inte och ska inte tolkas som en uppmaning att teckna, köpa eller sälja värdepapper. Observera att fastän sparande i aktiefonder och ETF:er på lång sikt har gett en god avkastning, garanteras inte en framtida avkastning. Det finns en risk att du inte får tillbaka det investerade kapitalet. Bekanta dig med fondens nyckelinformationsprospekt (KIID) före du placerar i fonder.
Lär dig mer om Global X Covered Call ETF:er.
Global X Covered Call ETF:ers direktavkastning:
Dessa ETF:er betalar avkastningsandelar (dividender) månatligen till sina ägare.
Observera följande om ETF:ers avkastningsandelar och dess beskattning i Finland.
De avkastningsandelar (dividender) som delas ut av ETF:en är inte dividender som delas ut av börsbolaget, varvid de beskattas till 100 procent som kapitalinkomst. ETF:er som delar ut avkastningsandelar, som de produkter som presenteras på denna kampanjsida, är därför föremål för en högre skattebörda än dividender från börsnoterade företag, varav endast 85 % beskattas enligt full kapitalinkomstskatt.
Den beskrivna situationen gäller för ETF:er som är köpta till värdeandelskontot. Om ETF:erna köps till placeringsförsäkringen tas det, som regel, inte ut förskottskatt på avkastningsandelarna.