Covered Call ETFs by Global X
Paranna salkkusi kassavirtapotentiaalia.
Kassavirtaa tuottavien sijoituskohteiden löytäminen salkkuun voi olla vaikeaa, etenkin jos haluaa niiden täydentävän salkun riskiprofiilia. Optioihin perustuvat strategiat voivat mahdollistaa kassavirran lisäämisen salkussa ja auttaa samalla hallitsemaan riskejä, sijoitustavoitteista riippuen.
Mikä on Covered Call -strategia?
Covered Call -strategia tarkoittaa tyypillisesti sitä, että sijoittaja ostaa tiettyä osaketta tai osakekoria ja samalla myy osto-option, jonka kohde-etuutena on sama osake tai osakekori. Myymällä osto-option sijoittaja menettää osakkeiden nousupotentiaalin, eli rajoittaa sitä, kuinka paljon rahaa strategia voisi tuottaa, jos sijoitus olisi tehty vain suoraan osakkeisiin myymättä osto-optiota. Vastineeksi sijoittaja kuitenkin saa preemion (tuloa) myymistään osto-optioista. Näin Covered Call -strategia voi tuottaa kassavirtaa salkkuun.
Miksi hyödyntää Covered Call -ETF:iä?
Vaihtoehtoinen ja hajautettu tulonlähde.
Covered Call -strategiat voivat auttaa sijoittajaa hajauttamaan tulonlähteensä pois pelkistä osakkeista ja joukkovelkakirjoista, joiden arvot tyypillisesti kärsivät yleisen korkotason noustessa tai kun markkinalla on muutoin turbulenssia.* Hajauttaminen eri omaisuusluokkien välillä on tärkeää, koska perinteinen tapa hajauttaa, kuten ns. 60/40-salkku, joka on jaettu osakkeisiin ja korkotuotteisiin, ei välttämättä täytä sijoittajan yksilöllisiä kassavirta- ja sijoitustarpeita.
Kotimarkkinaharhaa, "home bias", ilmenee myös luontaisesti monissa salkuissa, joissa painotus on tutuissa suuryrityksissä ja perinteisissä osinko-osakkeissa. Osingot ovat yleensä sidoksissa yhtiöiden tuloksiin, joilla on tapana heilua taloussuhdanteiden mukana.
Covered Call -strategiat voivat auttaa hajauttamaan tulonlähteitä siten, että ne ovat vähemmän sidoksissa taloussuhdanteisiin ja osake- sekä joukkovelkakirjamarkkinoiden volatiliteettiin. Näin sijoituksista saatava kassavirta ja tuotto voi olla tasaisempaa läpi vuoden. ETF-sijoitukseen liittyy kuitenkin edelleen riski sijoitetun pääoman menettämisestä, ja sijoittaja ei välttämättä saa takaisin sijoittamaansa summaa, huolimatta tulosta jota ETF maksaa ulos.
* Lettau, M. & Wachter, J. The term structures of equity and interest rates. July 2011.
Covered Call ETF:t tarjoavat puskuria kurssilaskua vastaan.
Covered Call -strategiat, jotka tuottavat kassavirtaa myydyn osto-option preemiosta, voivat luoda jonkin verran puskuria sijoitusten laskun vaikutusta vastaan, koska ETF:ään maksetut preemiot tarjoavat lisätulonlähteen.
Tähän ominaisuuteen liittyy kuitenkin myös kompromissi. Kun osakemarkkinat nousevat, myytyjen osto-optioiden vuoksi tuottopotentiaali on rajattu. Tämä tarkoittaa, että tällaisessa tilanteessa sijoittaja ei välttämättä saa niin paljon tuottoa takaisin sijoituksestaan Covered Call -ETF:ään kuin mitä hän olisi saanut, jos hän olisi sijoittanut suoraan kohde-etuutena olevaan osakekoriin tai indeksiin, kuten Nasdaq-100- tai S&P 500 -indeksiin.​​
Tutustu Covered Call -strategioihin tarkemmin osoitteessa globalxetfs.eu (englanniksi)
Tässä esitetty ei ole eikä sitä tule käsittää sijoitussuositukseksi tai kehotukseksi merkitä, ostaa tai myydä arvopapereita. Huomioi, että vaikka osakerahastoihin ja -ETF:iin säästäminen on pitkällä aikavälillä tuottanut hyvin, tulevasta tuotosta ei ole takeita. On olemassa riski, että et saa sijoittamiasi varoja takaisin. Tutustu huolella rahaston avaintietoasiakirjaan (KIID) ennen sijoituspäätöksen tekemistä.
Opi lisää Global X ETFs Covered Call ETF-tuotteista.
Global X Covered Call ETF:ien osinkotuotot:
Nämä ETF:t maksavat tuotto-osuuksia (osinkoja) ulos omistajilleen kuukausittain.
Huomioitavaa ETF:istä saatujen tuotto-osuuksien verotuksesta Suomessa.
ETF:n jakamat tuotto-osuudet (osingot) eivät ole pörssiyhtiön jakamia osinkoja, minkä vuoksi ne verotetaan 100-prosenttisesti pääomatulona. Tuotto-osuuksia jakavat ETF:t, kuten tällä kampanjasivulla esitellyt tuotteet, ovat siksi korkeamman verorasituksen kohteena kuin julkisesti noteeratuilta yhtiöiltä saadut osingot, joista vain 85 prosenttia verotetaan täyden pääomatuloveron mukaisesti.
Tilanne koskee ETF:iä, jotka on ostettu arvo-osuustilille (AOT). Sijoitusvakuutukseen (SV) ostettujen ETF:ien jakamista tuotto-osuuksista sen sijaan ei pääsääntöisesti peritä ennakkoveroa.