10 skattesmarta metoder för dig som investerar i aktier

Skatter har en betydande inverkan på investeringarnas slutliga avkastning och hur stor förmögenheten till sist växer sig. Genom korrekt skatteplanering kan och bör man sträva efter att effektivisera båda dessa aspekter. Därför är det viktigt att förstå lagstiftningen, liksom de olika beskattningsprinciperna och strategierna som kan hjälpa investeraren att maximera avkastningen på sina investeringar.

Många investerares skatteplanering sker vanligtvis under årets två sista veckor eller med andra ord i sista stund, när det är möjligt att köpa och sälja strategiskt under hela det aktuella skatteåret. Investeraren har dock möjligheter under hela året att optimera sin skattebörda och betala mindre i skatt. Skatteplaneringen borde inte skjutas upp till slutet av december varje år, utan man kunde ha en mer proaktiv inställning till saken. Eftersom man aldrig kan ha för mycket information har jag sammanställt 10 skattesmarta metoder för dig som investerar i aktier.

1. Aktiesparkontot

Aktiesparkontot (OST, Osakesäästötili) är den långsiktiga småinvesterarens bästa vän. På kontot kan du handla aktier skattefritt ända tills insättningstaket på 100 000 € kommer emot. Du kan också återinvestera dividender utan att betala skatt på dem emellan. Du betalar skatt på avkastningen först när du tar ut medlen från kontot eller avslutar kontot. Kontot möjliggör att du skattefritt kan återinvestera dina vinster och dividender, vilket accelererar ränta på ränta-effekten.

2. Försäkringsskal

En placeringsförsäkring (SV, Sijoitusvakuutus) och kapitaliseringsavtal är investeringsskal som liknar aktiesparkontot. Placeringsförsäkringen möjliggör skattefri handel, på samma sätt som aktiesparkontot, men utan ett maximalt insättningsbelopp och du kan även handla med fonder. Kapitaliseringsavtalet skiljer sig från placeringsförsäkringen genom att det är tidsbundet och där ingår heller inte någon försäkring.

Båda lösningarna erbjuder en i euro obegränsad möjlighet att skattefritt bygga upp en förmögenhet inuti skalet.

3. Skattefrihet vid försäljningsvinst upp till 1 000 €

Även om du är en inbiten "köp-och-håll"-investerare, lönar det sig att sälja vinstgivande aktier eller fonder för 1 000 € under året. Genom att sälja värdepapper för totalt högst 1 000 € under ett kalenderår behöver du inte betala någon skatt alls på försäljningsvinsten. Observera att gränsen på tusen euro också inkluderar försäljning av annan egendom utöver värdepapper.

4. Utnyttjande av förluster

Röda staplar i portföljen känns som förluster, även om de inte är det i skattemyndighetens ögon innan en överlåtelseförlust har uppstått. Att sälja dessa aktier som är på förlust gör det möjligt att dra av de realiserade förlusterna från framtida försäljningsvinster under de kommande fem åren.

Observera att försäljningar och köp som sker under samma dag har inte i rättspraxis ansetts vara avdragsgilla. Enligt Skatteförvaltningen kan aktiviteten betraktas som skatteflykt om följande förutsättningar uppfylls:

• en förlustbringande försäljning har företagits i en situation där den skattskyldige har eller kommer att få överlåtelsevinster som ska beskattas under det aktuella skatteåret, eller där den skattskyldige under skatteåret har en annan kapitalinkomst från vilken överlåtelseförlusten ska dras av

• den skattskyldige har på försäljningsdagen köpt samma mängd likadana värdepapper till samma eller nästan samma pris som försäljningspriset

• den skattskyldige kan inte uppge en orsak som inte beror på beskattningen till försäljningen och återköpet av värdepappren

Om försäljningen och återköpet av värdepapper är en del av ett i förväg överenskommet arrangemang, kan fram-och-tillbaka värdepappershandel betraktas som skatteflykt, även om återköpet sker vid ett senare tillfälle än samma dag.

5. Den presumtiva anskaffningsutgiften

Den presumtiva anskaffningsutgiften är en ändring av anskaffningspriset i beskattningen, som erbjuder möjligheten att, istället för värdepapperens faktiska anskaffningspris, använda ett ofta högre pris, varigenom den beskattningsbara vinsten tolkas som mindre. Vid försäljning kan du använda den presumtiva anskaffningsutgiften, där vinsten alltså inte beräknas från skillnaden mellan försäljning och anskaffningspris, utan från skillnaden mellan försäljning och den presumtiva anskaffningsutgiften. Den presumtiva anskaffningsutgiften kan endast användas på ett värdeandelskonto (AOT, arvo-osuustili), inte på ett aktiesparkonto eller i en placeringsförsäkring.

• Om du har ägt de sålda aktierna i mindre än 10 år, är den antagna anskaffningsutgiften 20 % av aktiernas försäljningspris.

• Om du har ägt de sålda aktierna i minst 10 år, är den antagna anskaffningsutgiften 40 % av aktiernas försäljningspris.

Exempel.

• Du köpte aktien för mer än 10 år sedan för 1000 € och säljer den nu för 5000 €.

• Anskaffningspriset enligt den presumtiva anskaffningsutgiften: 5000 € x 0,4 = 2000 €.

• Egentliga anskaffningspriset: 1000 €

I detta fall är det mest fördelaktigt att använda den presumtiva anskaffningsutgiften. Genom att använda en presumtiv anskaffningsutgift på 40 % blir den beskattningsbara inkomsten nu endast 3000 € istället för 4000 €.

6. Investerings- och holdingbolag

Att göra din egen investeringsverksamhet till ett företag erbjuder skattefördelar och kan vara lönsamt i vissa situationer, antingen i form av ett aktivt investeringsbolag eller ett passivt holdingbolag.

Skattefördelen uppstår eftersom båda bolagsformerna betalar bolagsskatt på 20 % på sitt resultat, medan kapitalinkomstskatten för en privatperson ligger på 30 % respektive 34 %. Att lämna vinstmedel i bolaget möjliggör också större reducerade dividender, som kan betalas ut upp till 8 % av bolagets nettotillgångar eller upp till gränsen 150 000 € (läs mer i punkt 10).

I vissa fall kan det vara lönsamt att dra nytta av båda bolagsformerna, där ditt holdingbolag äger ditt aktivare investeringsbolag. Detta möjliggör till exempel skattefria dividender från investeringsbolaget till holdingbolaget.

7. Ge aktier som gåva

Genom att ge aktier eller fondandelar i gåva undviker du skatt på överlåtelsesvinster. Gåvomottagaren betalar i sin tur sannolikt mindre skatt på överlåtelsevinsten än vad du skulle ha betalat.

Gåvomottagaren bör äga de erhållna aktierna i minst ett år, varvid tillgångens anskaffningspris anses vara värdet vid tidpunkten för gåvan. Den vinst som tillkommit under gåvogivarens ägandeperiod beskattas alltså inte alls i detta fall.

Observera att endast gåvor under 5 000 € under en treårsperiod är skattefria. För gåvor som överstiger 4999 € måste gåvoskatt betalas.

Exempel.

• Matti äger aktier i bolag X till ett värde av 10 000 €. Deras anskaffningspris har varit 2000 €. Matti donerar aktier till ett värde av 4999 € till sitt barn. Värdet på barnets aktier stiger med 5 % och hen beslutar sig för att sälja aktierna. Aktiernas värde är nu 5249 €.

• Om barnet hann äga aktierna i över ett år, anses anskaffningspriset vara 4999 € och barnet betalar endast skatt på den ackumulerade vinsten (249 €). Skatten blir 74,7 €

• Om barnet säljer aktierna mindre än ett år efter gåvan, anses anskaffningspriset vara Mattis anskaffningspris eller 20 % presumtiv anskaffningsutgift. Beskattningsbar överlåtelsevinst uppstår alltså på minst 4 199 € och skatten blir 1 259,7 €. Samma kostnad som Matti skulle betala om han sålde aktierna själv.

8. Utnyttja avdrag

Förutom förluster får aktieinvesteraren dra av många kostnader i sin beskattning som lätt kan glömmas bort. Dessa inkluderar till exempel avdrag för arbetsrum, resekostnader till seminarier, bolagsstämmor eller banker, materialkostnader som dator och internetuppkoppling, pärmar, investeringslitteratur, medlemsavgifter, utskrifter, räntor på placeringslån, etc.

Observera att rätten till avdrag och dess belopp huvudsakligen bedöms utifrån hur aktiv investeringsverksamheten är.

9. Ansök om återkrav av källskatt som överstiger skatteavtalet

Finland har skatteavtal med många länder, vars syfte är att förhindra dubbelbeskattning. Vissa länder följer dock inte avtalet, Vilket leder till att investeraren betalar för mycket skatt i källandet på dividender från åtminstone Norge, Danmark och Tyskland. Även om landet inte följer avtalet, har du möjlighet att från ländernas skattemyndigheter ansöka återkrav av den källskatt som överstigit skatteavtalet. Till exempel tar Danmark ut 12 % för mycket skatt på dividender, så även om processen ofta är långsam, lönar det sig att ansöka om återbetalning av skatterna.

Instruktioner och länkar till ländernas formulär finns på Nordnets sida med ofta ställda frågor: Hur ansöker jag om återkrav av den källskatt för mina utländska innehav som överstiger skatteavtalet?

10. Kapitalinkomsdividender från onoterade företag

Genom att äga aktier i onoterade företag betalar du mindre skatt på dividender du får än på dividender från börsnoterade företag. Om den dividend som du har fått utgör högst 8 % av det matematiska värdet på aktierna kallas den för kapitalinkomstdividend och delas ut med lägre skatt. Av den kapitalinkomstdividend som ligger under 150 000 är 75 % skattefri inkomst.

På den del som överstiger 150 000 euro betalas lika mycket skatt som på dividender från ett börsnoterat företag, varvid endast 15 % är skattefri inkomst.

Om du äger flera onoterade företag räknas alla dividender du får under samma år ihop och du betalar skatt enligt totalbeloppet.

Bedrägeri och skatteflykt

Enligt lag är det helt tillåtet att sträva efter att minimera skatten med hjälp av skatteplanering. Eftersom det finns en sådan här möjlighet, ligger det på den skattskyldiges ansvar att utnyttja dessa medel för att uppnå ett optimalt slutresultat. Det handlar alltså inte om skatteflykt, utan om att välja ett tillvägagångssätt som kan leda till en lägre skattebörda. Däremot kan olika slags "påhittade" arrangemang som görs enbart för att undvika skatter tolkas som skatteflykt.

Var därför beredd på att vid behov presentera en redogörelse till Skatteförvaltningen som innehåller alla dina åtgärder, dokument, fakturor och kvitton som du använder i din beskattning. I dina egna skatteärenden bör du alltid vända dig till skattemyndigheterna eller annan expert för att ta reda på dina skatterättigheter samt skyldigheter.

Läs mer om hur investeraren beskattas på Nordnets sida Beskattning av investeringar.

- Ina Mattila
Aktieinvesterare och bloggare

Den här artikeln är en översättning av en ursprungsartikel skriven på finska.