Suvi Tuppurainen
Vuoden 2020 alussa lanseerattuja osakesäästötilejä vaivaa sijoittamiselle tyypillinen haaste: tiedon puute. Nordnetin tuoreen tutkimuksen mukaan tili jää usein avaamatta, koska suomalaiset eivät tunne sen ominaisuuksia tai eivät koe saavansa siitä riittävästi hyötyä. Vaikka julkisessa keskustelussa osakesäästötilin 100 000 euron talletusrajaa pidetään usein liian matalana, se nousee sijoittajien keskuudessa vasta viimeiseksi syyksi tilin avaamattomuuteen. Nordnet korostaa, että osakesäästötilin hyötyjen, verotuksen ja käytön ymmärrettävämpi viestintä on avain sen laajempaan hyödyntämiseen.
Läs artikeln på svenska här. Lue artikkeli ruotsiksi tästä.
Osakesäästötilin avanneissa korostuu varakkaat
Osakesäästötilin avanneilla sijoittajilla on 1,7-kertainen osake- ja rahastovarallisuus verrattuna niihin, joilla tiliä ei ole. Tilin avanneissa korostuvat nuoret aikuiset sekä varakkaammat sijoittajat: mitä suuremmat tulot, sitä todennäköisemmin osakesäästötili on avattu. Jos talouden bruttotulot ylittävät 94 500 euroa vuodessa, osakesäästötili löytyy jopa 42 prosentilta.
Potentiaalia kuitenkin riittää myös nykyisten sijoittajien keskuudessa, sillä vain kolmannes osakkeisiin keskittyneistä sijoittajista (33 %) ja puolet (50 %) sekä osakkeita että rahastoja omistavista on avannut osakesäästötilin.
Tarvitaan kansantajuista tietoa osakesäästötilin hyödyistä ja käytöstä
Odotetusti rahan puute on yleisin syy olla avaamatta osakesäästötiliä. Vähäisen sijoitusvarallisuuden ohella käyttöönottoa estää myös tiedonpuute: joka neljäs suomalainen kertoo, ettei tunne tiliä ja sen hyötyjä riittävästi. Osakkeiden valinnan vaikeus ja osakesäästötilin hyödyn kyseenalaistaminen nousevat esiin noin joka kuudennella.
Tiedonpuute korostuu erityisesti alle 40-vuotiailla ja naisilla. Naiset mainitsevat miehiä useammin epätietoisuuden osakesäästötilistä ja sen hyödyistä sekä osakevalintojen vaikeuden, kun taas miehet suhtautuvat naisia useammin epäilevästi tilin hyötyihin. Osake- ja rahastosijoittajien joukossa yleisin syy tilin puuttumiseen on se, että hyöty koetaan vähäiseksi – moni pitää osakkeita mieluummin tavallisella arvo-osuustilillä. Sijoittajat kaipaavat ennen kaikkea kansantajuista tietoa ja selkeyttä osakesäästötilin hyödyistä ja käytöstä.
Talletuskatto jää viimeiseksi, kun kysytään syitä tilin avaamattomuudelle
Lähes puolet (48 %) sijoittajista, joilla on jo yli 100 000 euroa osakkeissa ja/tai rahastoissa, eivät koe saavansa osakesäästötilistä merkittävää hyötyä. Tämä selittynee tilin 100 000 euron talletusrajalla.
Vaikka julkisessa keskustelussa osakesäästötilin maksimitalletusrajaa pidetään usein liian matalana, se jää kyselyssä viimeiseksi, kun sijoittajilta tiedustellaan syitä tilin avaamattomuudelle.
Hieman yllättäen myöskään se, että osakesäästötilillä voi sijoittaa vain osakkeisiin, ei noussut pääasialliseksi esteeksi. Sijoittajien kehitystoiveiden kärjessä on kuitenkin mahdollisuus laajentaa osakesäästötilin sijoituskohteita myös pörssilistattuihin instrumentteihin, kuten ETF:iin ja sijoitusrahastoihin.
Tämä on toinen osa kaksiosaisesta katsauksesta suomalaisten suhtautumiseen osakesäästötiliin. Ensimmäisessä osassa kerroimme, miten nykyiset sijoittajat näkevät osakesäästötilin kehityskohteet. Sijoittajien mukaan osakesäästötilin houkuttelevuutta lisäisi ennen kaikkea laajempi sijoituskohdevalikoima, joustavammat nosto-oikeudet sekä verotuksen selkeyttäminen. Moni toivoi myös yksinkertaisempaa viestintää tilin hyödyistä ja ehdoista.
Lue tästä osakesäästötilin tutkimuksen ensimmäinen osa.
Kyselytutkimuksen toteutti Nordnetin toimeksiannosta tutkimusyhtiö YouGov Finland ajalla 13.–20.8.2025. Kyselyyn vastasi 1 500 yli 18-vuotiasta suomalaista (edustava otos aikuisväestöstä iän, sukupuolen ja asuinalueen mukaan). Virhemarginaali on keskimäärin ±2,2 %-yksikköä suuntaansa (95 %:n luottamustasolla).
Kerrotko vielä miten OST maksetaan veroja kun nostaa tililtä rahaa, voiko jostain katsoa mikä tilanne on, paljonko on sijoitettu ja paljonko on voittoa ?
Osakesäästötilin tuottojen verotus tapahtuu aina nostojen yhteydessä automaattisesti. Jos teet rahan noston Nordnetin verkkopalvelussa, näet samalla alustavan laskelman veron osuudesta.
Koko tilin voiton näet valitsemalla tilin ja ‘omistukset’.
Kysymys: Voiko muiden pankkien osakesäästötileille ostaa ulkomaisia osakkeita? Osuuspankin osakesäästötilille ei voi.
Osuuspankin asiakkaana sai tosin odottaa koko palvelun avaamista, kaksi vuotta sen jälkeen, kun muilla pankeilla se oli valmiina heti kun laki sen salli.
Kyllä voi. Nordnet tarjoaa 16 eri maan pörssejä Suomen ulkopuolella.
Osakesäästötili on ehkä typerin keksintö suomen markkinoilla. Sitä ei tulisi kenenkään avata.
Tilille voi ostaa vain osakkeita, ja se on jo lähtökohtaisesti huono idea. Suurin osa sijoittajista nimittäin häviää indeksille omilla osake poiminnoillaan. Lisäksi. Et voi vähentää tappioita pääomatuloista. Et voi hyödyntää hankintameno-olettamaa. Ulkomaalaisten yhtiöiden osingosta et saa lähdeveron osalta hyvitystä. Et voi kuukausisäästää, eli maksat korkeat kaupankäyntikulut. Et voi hajauttaa, liian kallista pienillä summilla, ja verokohtelu suosii pääosin surkeita suomalaisia yhtiötä. Et voi siirtää osakesäästötilin osakkeita toiselle välittäjälle, ne on ikuisesti lukossa Nordnetissä. Et voi tietää miten tilin verotus muuttuu jatkossa.
Osakesäästötili ei sovi kaikille. Osakesäästötilin ja arvo-osuustilin merkittävin ero on, että osakesäästötilin sisällä tehtyjä voitollisia myyntejä ja osakesäästötilille maksettuja osinkoja ei veroteta välittömästi kuluvan vuoden verotuksessa, vaan vasta, kun teet tililtä noston tai siirron toiselle Nordnet-tilille. Osakesäästötili on siis useimmiten pitkäjänteiselle aktiiviselle sijoittajalle verotehokkain ratkaisu. Veroedun vuoksi osakesäästötilillä korkoa korolle -ilmiö pääsee kasvattamaan sijoitettuja varoja tehokkaammin kuin arvo-osuustilillä. Tilanne ei tosin ole täysin yksioikoinen silloin, kun tarkastellaan sellaisia ulkomaisia osakkeita, joiden tuotto perustuu pääosin osinkoihin. Nämä seikat eivät kuitenkaan tarkoita, etteikö osakesäästötililläkin kannattaisi sijoittaa ulkomaille, ja moni poimiikin sinne kv-osakkeita, joiden tuotto-odotus perustuu kurssinousuun eikä osinkoon. Tappiot voi vähentää, kun… Lue lisää >>
Tilastollisesti kuinka moni aktiivinen osakesijoittaja tekee ylituottoa suhteessa indeksiin pitkällä aikavälillä (yli 15 vuotta), ehkä joku kourallinen ihmisiä. On siis mielestäni suorastaan hullua, että tiliä josta oikeasti hyötyy vain muutama, markkinoidaan tai että kyseinen tili edes aikanaan kehitettiin. Osakesäästötili ei tue tavallisten suomalaisten vaurastumista.
Myös arvo-osuustilillä osingot saat verovapaasti kasvamaan korkoa korolle, ja ilman että joudut maksamaan kaupankäyntikuluja välissä, ostamalla kasvuosuus ETFää. Tämä onkin ylivoimaisesti se paras ja varmin tapa vaurastua. Lisäksi joillekin henkilöille mahdollisen verosuunnittelun avulla, esimerkiksi muuttamalla Kyprokselle, voit myydä nämä omistamasi kasvuosuus etfät maksamatta niiden voitoista laisinkaan pääomaveroa.
Syy, miksi en itse sijoita osakesäästötiliin on se, että se altistaa sinut exit-verolle. Jos haluat joskus pois Suomesta, osakesäästötiliä et voi siirtää mukanasi vaan se on pakko myydä, eli joudut maksamaan silloisen pääomaverotuksen Suomeen. Arvo-osuustilillä tätä ongelmaa ei ole vaan voit siirtää osakkeet ja ETF:t mukanasi uuteen maahan ilman veroseuraamuksia.
Onko 100000 se raha, jonka saa alussa panna ja sitten se saa nousta vaikka pilviin?
Kyllä, raja on talletukselle, ei arvonnousulle.
Olisit nyt sitten samalla kertonut osakesäästötilistä ja sen hyödyistä lisää ja edistänyt tilien avaamista…
Paljon tehdään koko ajan 🙂 Muun muassa reilu viikko sitten meillä oli laajalle joukolle 2 webinaaria, joissa vertailtiin eri tilimuotoja. Nämä nauhoitteet voi katsoa jälkikäteen suomeksi https://www.youtube.com/watch?v=7mQsg_Hr6mo ja ruotsiksi https://www.youtube.com/watch?v=P8-_tKVH5lw.
Osakesäästötilistä löytyy hyvä yhteenveto täältä: https://www.nordnet.fi/fi/palvelut/tilit/osakesaastotili