Merja Mähkä
Minun ensimmäinen rahastoni oli yhdistelmärahasto, ja se on hoitanut hommansa oikein hyvin. Halusin sijoitukselta vakautta ja sitä olen saanut.
Kehtaako tätä tunnustaakaan? Ensimmäisen rahastosijoitukseni oli yhdistelmärahasto. Olin silloin sijoittanut jo hyvän aikaa osakkeisiin. Mietin, että olisi mukavaa, jos seuraavassa rysähdyksessä (joka aina jossain välissä tulee, koska sellaista osakesijoittaminen on, nousua, laskua ja uutta nousua) ihan kaikki sijoitukseni eivät romahtaisi.
Niin sijoitin yhdistelmärahastoon. Se on palvellut minua oikein hyvin. Tuotto ei tietenkään ole samanlainen kuin parhaissa osakerahastoissani saatika onnistuneimmissa osakepoiminnoissani, mutta se ei koskaan ollut tarkoituskaan. Tarkoitus oli tasata sijoitusten kokonaisuuden laskua silloin, kun pörssissä myrskyää.
Yhdistelmärahastossa on mainiota se, että ne pitävät sisällään sekä ailahtelevaisia mutta kovatuottoisia osakesijoituksia JA tasaisempia, mutta pienempituottoisia korkosijoituksia.
Miksaus on tapa säätää rahaston riskiä. Mitä suurempi korkosijoitusten määrä on, sitä matalampi riski, kun riskiä mitataan sijoitusten arvon heilunnalla. Korkosijoitukset voivat olla esimerkiksi velkakirjoja, joilla on lainattu rahaa hyvämaineisille yrityksille tai valtioille. Ne maksavat lainansa takaisin.
Yhdistelmärahastoissa oli pitkä kausi, jolloin ne olivat sijoituksina pöljiä. Kun korot olivat nollissa, yhdistelmärahastojen korkotuottopuoli ei toiminut. Nyt tilanne on ihan toinen. Koroista saa tuottoa ja yhdistelmärahasto voi palvella sijoittajaa tosi hyvin.
Siksi ilahduin, kun Nordnet vuonna 2022 lanseerasi omat Nordnet One -yhdistelmärahastonsa. Toivon, että erityisesti ne, jotka arkailevat sijoittaa, löytävät nämä rahastot. Heiluntaa kestäville sijoittajille ne voivat toimia myös parkkipaikkana rahalle, jota tarvitsee vaikka keittiöremonttiin muutaman vuoden sisällä.
Nordnet lanseerasi kolme yhdistelmärahastoa, joista kaksi on varsinaisia yhdistelmärahastoja siinä mielessä, että ne sijoittavat korkoihin ja osakkeisiin.
Nordnet One Varovainen pitää sisällään 30 % osakkeita ja 70 % korkosijoituksia. Tuotto-odotus voittaa kirkkaasti pankkitilin, viime vuonna tuotto meni häikäisevästi siitä yli. Itse asiassa niin paljon, etten kehtaa tähän kirjoittaa, koska viime vuosi oli korkosijoituksille poikkeuksellisen hyvä, ja minusta prosentit hämäisivät. Tämä rahasto sopii varovaisille sijoittajille ja lyhytaikaiseksi sijoitukseksi (vähintään 2 vuotta).
Nordnet One Tasapaino pitää sisällään osakkeita ja korkoja 60 % ja 40 %. Jos täysi osakepaino ja sen mukainen heilunta jännittää, tämä on hyvä välimalli. Sijoitusaika vähintään 3 vuotta. Jos olisin tosi arka sijoittaja, mutta tietäisin, että en tarvitse sijoittamiani rahoja vuosiin, tämä olisi valintani.
Nordnetin One -perheen kolmas rahasto, Nordnet One Rohkea on 100 % osakerahasto, enkä itse osaa mieltää sitä yhdistelmärahastoksi. Se on kuitenkin yhdistelmä eri osakerahastoja, pääasiassa kustannustehokkaita matalakuluisia indeksirahastoja, eli rahastoja, joista eniten tykkään maailmassa. Nordnet One rohkea -rahastolla saa laajemman hajautuksen ja siten enemmän vakautta kuin koko maailman osakkeisiin sijoittavalla indeksirahastolla.
Yhdistelmärahastoilla on huono maine meidän tosissaan sijoittavien keskuudessa. Niissä on usein aika kalliit hallinnointikulut ja kun ne yhdistetään osakerahastoa matalampiin tuottoihin, lopputulos on usein sijoittajan kannalta vaatimaton.
Minulla ei ole pahaa sanottavaa yhdistelmärahastostani, koska rahastossani on matalat kulut. Siksi myös tuotto on ollut oikein mainio.
Kirjoitin rahastosijoittamisen oppaassani Rahastokirja vasta-alkajille (Alma Talent 2022), että yhdistelmärahastosta ei kannata maksaa yli 0,5 %:n kuluja. Muuten kulujen osuus nousee liian suureksi. Nordnetin One-rahastoissa on tietysti matalat kulut, eli tässä on kaikki kohdallaan varovaisemmaksi sijoitukseksi tai parin kolmen vuoden parkkipaikaksi rahalle.
Historiallinen kehitys ei ole tae tulevasta tuotosta. Rahoitusvälineiden arvo voi nousta tai laskea. On olemassa riski, ettet saa sijoittamiasi varoja takaisin. Tutustu rahastoesitteeseen ja avaintietoasiakirjaan ennen sijoituspäätösten tekemistä.
Merja Mähkän kuvat: Paula Virta
