Nordnets placeringsförsäkring är högtryckstvättarnas testvinnare

Jag har följt de investeringsprodukter som erbjuds i Finland som journalist sedan början av 2000-talet. Jag vet ganska väl vad som erbjuds den stora och även den lite mer begränsade publiken.

Min inställning till placeringsförsäkringar har varit negativ. Jag har skrivit flera artiklar där jag har förfasat mig över placeringsförsäkringarnas flerskiktiga kostnadsstrukturer. Först betalar man för försäkringsskalet, sedan för paraplyfonden, som i sin tur innehåller olika investeringsfonder med sina förvaltningsarvoden, transaktionskostnader...

Redan med ett ögonkast har jag insett att fördelarna för mig inte på långt när är värda kostnaderna. När jag hörde talas om Nordnets placeringsförsäkring spetsade jag öronen. Den verkar skapa en helt ny kategori inom placeringsförsäkringar.

Genom Nordnets placeringsförsäkring kan man investera direkt i aktier och många andra objekt. Det erbjuds mer flexibilitet än vanligt – man får kontrollen över sin placeringsförsäkring i egna händer. Även prissättningen av strukturen är mycket konkurrenskraftig jämfört med produkter från de stora finländska tjänsteleverantörer som tidigare funnits på marknaden.

Borde man vända kappan efter vinden och skaffa en placeringsförsäkring?

En placeringsförsäkring är ett investeringsskal inom vilket skatt inte utlöses när man flyttar innehav. Pengarna klirrar i statskassan först när man tar ut pengar ur skalet. På så sätt kan investeraren dra nytta av fenomenet ”ränta på skatteskulden”: de pengar som vid direkta aktie- eller fondinvesteringar skulle strömma till skattemyndigheten, stannar kvar för att samla mer avkastning åt investeraren. Principen är alltså densamma som för aktiesparkontot (OST).

Att utnyttja den latenta skatteskulden är till störst fördel för dem som realiserar sina vinster ofta, det vill säga handlar aktivt – för en ”holdare” ligger skatteskulden dold i orealiserade försäljningsvinster.

För en helt passiv holdare finns det under investeringstiden ingen annan ekonomisk fördel med ett aktiesparkonto eller en placeringsförsäkring än skattefriheten för utdelningar från inhemska (och i fallet med Nordnets placeringsförsäkring även norska) bolag inom skalet. Även vid företagsköp tvingas investeraren ofta sälja sitt innehav, varvid vinster och skatter på dessa realiseras.

En placeringsförsäkring medför kostnader. På grund av de löpande kostnaderna är en placeringsförsäkring inte en lönsam affär för en utpräglad holdare i detta avseende. Ju mer aktivt man handlar, desto större blir fördelarna med skalstrukturen.

Via en placeringsförsäkring kan man även investera i andra placeringsobjekt än aktier – och faktum är att de flesta försäkringsprodukter på marknaden är begränsade till just fonder.

Brett diversifierade indexfonder med låga avgifter är det mest förnuftiga sättet för de flesta att investera på aktiemarknaden. Genom Nordnets placeringsförsäkring kommer man åt dem. Detta är en betydande fördel jämfört med aktiesparkontot.

I en placeringsförsäkring kan det även finnas räntefonder och fonder som investerar i andra tillgångsslag. Inuti försäkringen kan man således paketera en diversifierad investeringsportfölj, till skillnad från på ett aktiesparkonto.

Ur de direkta aktieinvesteringarnas synvinkel är aktiesparkontot bättre än en placeringsförsäkring eftersom det är maksuton (avgiftsfritt) vad gäller löpande kostnader, så jag skulle själv tipsa om att först spara aktiesparkontot fullt och först därefter gå över till placeringsförsäkringen.

Visst, om man aktivt vill sänka aktievikten och flytta pengarna till ränteplaceringar eller andra tillgångsslag under en tid, så går även det att göra inom en placeringsförsäkring. Från ett aktiesparkonto skulle man bli tvungen att ta ut pengarna, vilket utlöser skattekonsekvenser.

Utöver de aktiva handlarna är en placeringsförsäkring till nytta för alla dödliga som vill planera vad som händer med deras förmögenhet efter det sista hjärtslaget.

Tack vare sin struktur är en placeringsförsäkring ett smidigt verktyg där en namngiven förmånstagare snabbt får tillgång till pengarna. Pengarna betalas enkelt ut som likvida medel, och förmånstagaren behöver varken beräkna anskaffningsutgifter eller fatta beslut om enskilda aktier eller fonder.

Man kan namnge vem som helst som förmånstagare till en placeringsförsäkring. Placeringsförsäkringen går direkt förbi det övriga boet som en egen självständig helhet.

Nordnets placeringsförsäkring verkar till sina egenskaper och kostnader vara den bästa av de motsvarande produkter som erbjuds av stora finländska aktörer, för mig och säkert för många andra i min situation. Det betyder dock inte nödvändigtvis att det utan vidare lönar sig att börja använda den.

På samma sätt kan en läsare av en jämförelse vara övertygad om att Kärchers testvinnande högtryckstvätt är den överlägsna kungen i sin produktkategori. Hen köper den ändå inte, eftersom hen bor i ett höghus och varken har behov av eller möjlighet att använda en sådan maskin.

Investeringsprodukter är verktyg som passar för olika behov, och behoven dikterar vilka egenskaper som har ett värde. Om något inte är till nytta är det inte värt att betala för det. Å andra sidan betalar sig ett verktyg som är lämpligt för ändamålet mångfaldigt tillbaka.

Innan man startar en placeringsförsäkring lönar det sig därför att kritiskt utvärdera sina egna behov.

Karo Hämäläinen
Författare, journalist, grillägare (karongrilli.fi).

Investeringar på aktie- och kapitalmarknaden innebär alltid risker. Investeringarnas värde och avkastning kan stiga eller sjunka, och en investerare kan förlora det investerade kapitalet helt och hållet. Historisk avkastning och utveckling är ingen garanti för framtida avkastning.

Placeringsförsäkringen beviljas av Nordnet Livsforsikring AS Finlands filial. Nordnet Livsforsikring AS Finlands filial säljer placeringsförsäkringen med hjälp av Nordnet Bank AB Finlands filial.