Sijoittajan työkalut verotuksen lykkäämisessä

Kesän jälkeen keskusteluun on noussut hallitusohjelman kirjaus osakesäästötilin laajentamisesta siten, että tilillä voisi jatkossa sijoittaa myös muihin kohteisiin kuin osakkeisiin. Nordnetin tuoreen tutkimuksen mukaan tämä lisäisi tuotteen houkuttelevuutta huomattavasti.

Osakesäästötili ei kuitenkaan ole ainoa sopimus, jonka avulla sijoittaja voi siirtää verotusta sopivampaan ajankohtaan tai sopimuksen päättymiseen ja samalla maksimoida korkoa korolle -ilmiötä. Nordnetin tarjonnassa on osakesäästötilin lisäksi myös sijoitusvakuutus, jossa verotus myös realisoituu vasta, kun varoja nostetaan ulos sopimuksesta.

Läs artikeln på svenska. Lue artikkeli ruotsiksi.

Mistä erot sitten käytännössä syntyvät?

Sijoittajan näkökulmasta ne tiivistyvät kolmeen avainasiaan:

• Sijoitusvalikoima: Osakesäästötilille voi tällä hetkellä ostaa vain osakkeita. Sijoitusvakuutusten valikoima on laajempi – esimerkiksi Nordnet Sijoitusvakuutukseen saa osakkeita, ETF:iä ja rahastoja.
• Pääomaraja: Osakesäästötilillä on 100 000 euron talletuskatto, kun taas sijoitusvakuutukseen maksetulle pääomalle ei ole ylärajaa.
• Edunsaajamääräys: Sijoitusvakuutuksen säästöt maksetaan kuolemantapauksessa suoraan edunsaajalle. Osakesäästötilin säästöt sen sijaan siirtyvät kuolinpesälle.

Osakesäästötili on useilla palveluntarjoajilla tarjolla ilman vuotuista hallinnointipalkkiota, kun taas sijoitusvakuutuksia on perinteisesti pidetty kulurakenteiltaan raskaina. Kannattaa kuitenkin muistaa, että kulut eivät määräydy lainsäätäjän toimesta, vaan ne ovat yhtiökohtaisia päätöksiä – ja siksi myös mahdollista pitää hyvin maltillisina.

Nordnetin sijoitusvakuutukseen liittyy 0,15–0,35 %:n vuosittainen hallinnointipalkkio. Tällä palkkiolla asiakas lunastaa itselleen sijoitusvakuutukseen kuuluvien sijoituskohteiden vaihdot verovapaasti sekä edunsaajamääräyksen tuomat hyödyt. On kuitenkin hyvä huomioida, että valituista sijoituskohteista riippuen, hallinnointipalkkion lisäksi tulee esim. rahastojen omat hallinnointipalkkiot maksettavaksi. Toisaalta Nordnet tarjoaa ainoana toimijana Suomessa osingot suomalaisista ja norjalaisista osakkeista vakuutukseen täysimääräisinä ilman ennakonpidätystä. Tämä tehostaa korkoa korolle -ilmiötä erityisesti sijoittajalle, joka painottaa pohjoismaisia osinkoyhtiöitä.

Edunsaajamääräys on perintösuunnittelun ohituspolku

Sijoitusvakuutuksista puhuttaessa nousee usein esiin edunsaajamääräys, jonka merkitys voi olla monelle sijoittajalle epäselvä. Se on kuitenkin yksi sijoitusvakuutuksen keskeisimmistä ominaisuuksista ja merkittävä ero osakesäästötiliin verrattuna. Edunsaajamääräyksen perimmäinen hyöty on hallinnollinen: kuolemantapauksessa vakuutussäästöt maksetaan suoraan nimetyille edunsaajille. Osakesäästötilin varat maksetaan kuolinpesälle perinnönjakoa varten. Sijoitusvakuutuksen maksuprosessi on huomattavasti nopeampi kuin perinteinen perinnönjako, sillä varat siirtyvät ohi tavanomaisen kuukausia tai jopa vuosia kestävän kuolinpesän selvitysprosessin.

Entä jos omistan molemmat?

Monelle aktiiviselle sijoittajalle sekä osakesäästötilin että sijoitusvakuutuksen omistaminen on erinomainen strategia. Tilit eivät sulje toisiaan pois, vaan molempien parhaat puolet voi hyödyntää. Nyrkkisääntönä voisi toimia tämä:

• Valitse osakesäästötili, kun olet kustannusten minimoija, haluat käydä aktiivista kauppaa suorilla osakkeilla ja 100 000 euron talletusraja on sinulle riittävä.
• Valitse sijoitusvakuutus, kun haluat hajauttaa salkkusi laajasti ja vaivattomasti osakkeisiin, rahastoihin ja ETF:iin, arvostat verovapaita salkunmuutoksia, sijoitettavissa oleva varallisuutesi ylittää ajan myötä 100 000 euroa ja haluat hyödyntää edunsaajamääräyksen tuomaa hallinnollista nopeutta perintösuunnittelussa.

Kaisa Alamäki

Kirjoittaja toimii Nordnetin norjalaisen henkivakuutusyhtiön Suomen sivuliikkeen johtajana.

Aiemmat kirjoitukset

Sijoittamiseen ja rahoitusvälineisiin liittyy aina riskejä. Sijoitusten arvo ja tuotto voi muuttua ja sijoitetun pääoman voi menettää jopa kokonaan.

Sijoitusvakuutuksen myöntää Nordnet Livsforsikring AS Suomen sivuliike. Nordnet Livsforsikring AS Suomen sivuliike myy sijoitusvakuutusta Nordnet Bank AB Suomen sivuliikkeen avulla.

Sijoitusvakuutuksessa ei ole talletussuojaa eikä se kuulu sijoittajien korvausrahaston piiriin.

Nordnetin osakesäästötili on Ruotsin valtiokonttorin (Riksgälden) päätöksellä ruotsalaisen talletussuojan piirissä. Talletussuoja koskee yksityishenkilöitä sekä yrityksiä. Jokaisella asiakkaalla on oikeus saada enimmäismäärältään 100 000 euron korvaus Nordnetissä olevien tiliensä kokonaissaldosta. Tämän summan lisäksi tilinomistaja voi lain mukaan saada tietyin edellytyksin korkeintaan 5 miljoonaa Ruotsin kruunua korvauksena sellaisten talletusten osalta, jotka liittyvät tiettyihin Ruotsin laissa määriteltyihin elämäntapahtumiin. Riksgälden maksaa korvauksen seitsemän arkipäivän kuluessa siitä, kun pankki on asetettu konkurssiin tai kun Ruotsin Finansinspektionen on antanut päätöksen talletussuojan astumisesta voimaan. Nordnetin osakesäästötili on tämän lisäksi Ruotsin sijoittajansuojan piirissä, lisätietoa sijoittajansuojasta löydättästä. Lisätietoa talletussuojasta löydät myösRiksgäldenin verkkosivuiltasekä Nordnetinomasta tietopaketista.