Sijoittaessasi perinteisiin sijoitusrahastoihin tai pörssinoteerattuihin rahastoihin (ETF), kohtaat erilaisia kuluja. Kulujen ymmärtäminen on tärkeää, sillä ne vaikuttavat suoraan sijoituksesi pitkän aikavälin tuottoon. Helpoin ja tarkin tapa hahmottaa sijoituksen todelliset kustannukset on tarkastella rahaston kokonaiskulua.
Kokonaiskulu on prosenttiluku, joka antaa totuudenmukaisen ja kattavan kuvan siitä, mitä rahaston omistaminen todellisuudessa maksaa. Se ei ole vain yksittäinen maksu, vaan se kokoaa yhteen kaikki rahaston perimät keskeiset kustannukset.
Kokonaiskulu on sijoittajan paras työkalu rahastojen hintavertailussa.
Pelkän hallinnointipalkkion tuijottaminen voi antaa sijoituksen kuluista liian edullisen kuvan, sillä se jättää huomioimatta esimerkiksi rahaston sisäisen kaupankäynnin aiheuttamat kulut. Esimerkiksi aktiivisesti hoidetussa rahastossa, jossa käydään paljon kauppaa, transaktiokulut voivat muodostaa merkittävän lisän. Kokonaiskulu sen sijaan paljastaa koko kuvan yhdellä vilkaisulla.
Kun vertailet kahta samankaltaista sijoitusrahastoa tai ETF:ää, kokonaiskulu kertoo sinulle suoraan ja läpinäkyvästi, kumpi vaihtoehto on aidosti edullisempi, jolloin voit tehdä tietoisempia ja parempia sijoituspäätöksiä.
4
Hallinnointipalkkio ja kiinteät kulut: Tämä on perusmaksu, jonka rahastoyhtiö perii rahaston hoitamisesta, hallinnoinnista ja arvopapereiden säilytyksestä.
Kaupankäyntikulut (transaktiokulut): Kun salkunhoitaja ostaa tai myy arvopapereita rahaston sisällä, siitä syntyy välityspalkkioita ja muita kaupankäyntikuluja. Nämä kulut otetaan huomioon kokonaiskulussa. Kyseessä eivät ole sijoittajan merkintä- tai lunastuskulut, vaan rahaston sisäiset kulut.
Mahdolliset tuottosidonnaiset palkkiot: Osa rahastoista perii ylimääräisen palkkion silloin, kun rahasto voittaa oman vertailuindeksinsä. Jos rahastolla on tuottosidonnainen palkkio, arvio sen suuruudesta sisällytetään kokonaiskuluun historiallisen datan perusteella.