Suvi Tuppurainen
Nordnetin neljä kansainvälistä indeksirahastoa saavat tästä päivästä alkaen vastuullisuusluokittelun ja täyttävät samalla uuden vastuullista sijoittamista koskevan EU-sääntelyn edellytykset kestävyyteen liittyvien tietojen antamisesta.
Vuosi sitten Nordnet toi markkinoille neljä kansainvälistä indeksirahastoa, jotka kattavat maailman suurimmat markkinat USA:ssa, Euroopassa, kehittyvillä markkinoilla ja globaalisti. Rahastot seuraavat vakiintuneita MSCI- ja S&P-indeksejä.
Nyt rahastojen tuotekehitys ottaa harppauksen, kun niiden sijoituspolitiikka muuttuu niin, että rahastot ottavat vastuullisuuskriteerit huomioon salkunhoidossa EU:n uuden kestävää sijoittamista koskevan sääntelyn mukaisesti. Rahastot täyttävät jatkossa vaatimukset, jotka on annettu EU:n tiedonantoasetuksen 8. artiklassa, mikä tarkoittaa, että rahastot ”edistävät ympäristöön tai yhteiskuntaan liittyviä ominaisuuksia”. 8. artiklan mukaisia rahastoja kutsutaan yleisesti ”vaaleanvihreiksi”.
Käytännössä muutos tarkoittaa sitä, että rahastojen seuraamat indeksit muuttuvat vastaaviksi vastuullisiksi indekseiksi. Esimerkiksi Nordnet Indeksirahasto Maailman seuraama indeksi muuttuu MSCI World -indeksistä MSCI World ESG Leaders -indeksiin ja Nordnet Indeksirahasto USA:n seuraama indeksi muuttuu S&P 500 -indeksistä S&P 500 ESG -indeksiin. Uusien indeksien mukaisesti rahastot sijoittavat jatkossa korkeimmat ESG-pisteet omaaviin yrityksiin kullakin sektorilla. Samalla rahastojen nimiin lisätään ESG-pääte. Muutos ei vaikuta osuudenomistajilta perittävien vuotuisten palkkioiden suuruuteen.
| Rahaston uusi nimi | Aiempi indeksi | Uusi indeksi |
| Nordnet Indeksirahasto Maailma ESG | MSCI World | MSCI World ESG Leaders |
| Nordnet Indeksirahasto USA ESG | S&P 500 | S&P 500 ESG |
| Nordnet Indeksirahasto Eurooppa ESG | MSCI Europe | MSCI Europe ESG Leaders |
| Nordnet Indeksirahasto Kehittyvät Markkinat ESG | MSCI Emerging Markets | MSCI Emerging Markets ESG Leaders |
Vuosi sitten lanseeratuista indeksirahastoista tuli nopeasti yksityissijoittajien suosikkeja niiden helppouden, laajan hajautuksen ja matalien kulujen ansiosta. Rahastoja on jo 76 000 suomalaisella tilillä ja lähes 50 000 eri asiakkaalla. Nyt nostamme rahastot uudelle tasolle mukauttamalla salkunhoidon EU:n kestävää sijoittamista koskeviin sääntöihin. Vastuullisuus on vahva ja nouseva trendi sijoittamisessa. Muutoksella vastaamme samalla asiakkaiden kysyntään.
Nordnetin kansainvälisiä indeksirahastoja hallinnoivat yhdessä Nordnet ja J.P. Morgan. Rahastojen kaikki tiedot ovat saatavilla osoitteessa nordnet.fi/indeksirahastot.
Mitä ESG-merkintä indeksirahastoissa tarkalleen ottaen tarkoittaa? Lue lisää täältä.
Muutoksesta viestittiin rahasto-osuudenomistajille verkkopalvelun viestikeskuksen kautta 11.6.2021.
Viittaisin artikkeliin: ESG Investing – The Great Wall Street Money Heist. Sen löytää hakukoneella.
Hei, miten muutos vaikutti ko indeksien sisältöön? Toivottavasti radikaalisti, jotta se voi olla uskottava. EU:n taksonomian tarkoitus on näyttää todellisuus toimialojen/firmojen liiketoiminnan ilmasto- ympäristövaikutuksista ja ohjata investointeja sen mukaisesti. Tähän mennessä teidân ja monien muiden ESG-vastuullisuuskriteerit ovat olleet kovin kepeitä. Maalaisjârkikin sanoo, ettei SP500 tai DJ tai mikään laaja indeksi voi olla vastuullinen vielä ja työni kautta olen asian nähnyt vahvistuvan datan valossa. No, joka tapauksessa suunta on hyvä.
Nämä indeksirahastot seuraavat laajoja vakiintuneita ja tunnettuja ESG-indeksejä, jotka on mainittu tekstissä. Kriteerinä käytetään ns. “best-in-class” näkökulmaa, jolla ESG-ominaisuuksien mukaan osa perusindeksin osakkeista jätetään ESG-indeksin ulkopuolelle. Nordnet ei tuo rahastoihin omia vastuullisuukriteerejä. Suunta on kuitenkin oikea kuten sanot. MSCI ESG Leaders -indeksissä 50 % ‘parhaista’ yhtiöistä hyväksytään mukaan ja S&P 500 ESG -indeksissä 75 % pääsee mukaan.
Sivuillemme päivittyy rahastojen suurimmat omistukset ja lisäksi indeksejä voi tällä hetkellä tarkemmin katsoa mm täällä: https://www.msci.com/constituents ja USA indeksirahaston osalta täällä: https://www.spglobal.com/spdji/en/indices/esg/sp-500-esg-index/#overview .
Mites jos/kun haluaa sijoittaa vastuuttomiin (lue paremmin tuottaviin) osakkeisiin/rahastoihin?
Vuosina 2011-2020 keskimääräinen vuosituotto on ollut parempi ESG-indeksille vs. tavallinen indeksi kolmen rahaston kohdalla (pl. MSCI World eli indeksirahasto maailma). Viimeisten kolmen kalenterivuoden aikana, 2018-2020, ESG-indeksi on tuottanut kaikille rahastoille paremmin. Historiallinen ero ESG-indeksin puolesta ei ole tae tulevaisuuden tuotoista, mutta tämä on hyvä lähtökohta.
Vastuullisuuskriteerit voi hakea mistä haluaa, mutta esimerkiksi Amazonin toiminta on kaukana vastuullisesta; omistaja ei maksa veroja ja työntekijät ovat kuoriämpärin tavoin heiteltävissä
Amazon ei ole mukana MSCI World ESG -indeksissä vaikka se on mukana MSCI World -indeksissä. Esim S&P 500 ESG -indeksistä putosi huhtikuun lopussa isoja nimiä, kuten Facebook (FB) ja Wells Fargo (WFC).