Aktiesparkontot är inte det enda avtalet som gör det möjligt för investeraren att skjuta upp beskattningen till en mer lämplig tidpunkt eller till dess att avtalet avslutas – och samtidigt maximera ränta på ränta-effekten. Nordnet erbjuder förutom aktiesparkonto, även placeringsförsäkring, där beskattningen verkställs först när besparingarna tas ut.

Lue artikkeli suomeksi. Läs artikeln på finska.

Hur ser skillnaderna ut i praktiken?

Ur investerarens perspektiv kan skillnaderna mellan kontotyperna sammanfattas i tre huvudpunkter:

• Urval: På aktiesparkontot kan man i nuläget endast köpa aktier. Placeringsförsäkringens utbud är bredare. Här kan man placera i aktier, ETF:er och fonder.
• Insättningsgräns: Aktiesparkontot har ett insättningstak på 100 000 euro, medan det inte finns någon övre gräns i placeringsförsäkringen.
• Förmånstagarklausulen: Sparandet i en placeringsförsäkring betalas vid dödsfall direkt till den utsedda förmånstagaren. På aktiesparkontot överförs tillgångarna däremot till dödsboet.

Aktiesparkontot erbjuds av flera aktörer utan årlig förvaltningsavgift, medan placeringsförsäkringar traditionellt har ansetts ha en tyngre avgiftsstruktur. Det är dock viktigt att komma ihåg att avgifterna i placeringsförsäkringen inte bestäms av lagstiftning, utan de fastställs enligt bolagsspecifika beslut. Det här är också orsaken till att priserna kan hållas mycket låga.

Nordnet Placeringsförsäkring har en årlig förvaltningsavgift på 0,15–0,35 %. Med denna avgift får kunden skattefria fondbyten inom placeringsförsäkringen samt ta del av de förmåner som en förmånstagarklausul ger. Det är ändå bra att notera att beroende på valda placeringsobjekt tillkommer exempelvis fonders egna förvaltningsavgifter utöver förvaltningavgiften. Å andra sidan erbjuder Nordnet som enda aktör i Finland full utdelning på finska och norska aktier i försäkringen utan källskatt. Det här förstärker ränta på ränta-effekten särskilt för den investerare som prioriterar nordiska dividender.

Förmånstagarklausulen är en genväg i arvsplaneringen

När man talar om placeringsförsäkringar lyfts ofta förmånstagarklausulen fram, vars betydelse kan vara oklar för många investerare. Det är dock en av de viktigaste egenskaperna och en tydlig skillnad jämfört med aktiesparkontot. Den huvudsakliga nyttan är administrativ: vid dödsfall betalas försäkringskapitalet direkt till de utsedda förmånstagarna. Till ett aktiesparkonto överförs tillgångarna däremot till dödsboet för arvskifte. Utbetalningen från placeringsförsäkringen är betydligt snabbare än en traditionell arvskiftesprocess, eftersom medlen överförs utan omvägen via en boutredning som kan ta månader eller till och med år.

Vad händer om jag har båda i bruk?

För många aktiva investerare är det en utmärkt strategi att äga både ett aktiesparkonto och en placeringsförsäkring. De utesluter nämligen inte varandra, utan deras respektive fördelar kan kombineras. En tumregel kan vara denna:

• Välj ett aktiesparkonto om du vill minimera kostnader, handla aktivt med enskilda aktier och om insättningstaket på 100 000 euro är tillräcklig för dig.
  
• Välj en placeringsförsäkring om du vill diversifiera din portfölj brett och enkelt till aktier, fonder och ETF:er, uppskattar skattefria fondbyten, om ditt investerbara kapital med tiden kan överstiga 100 000 euro och om du vill dra nytta av den administrativa snabbheten som förmånstagarklausulen ger i arvsplaneringen.
  

Kaisa Alamäki

Författaren är chef för Nordnets norska livförsäkringsbolags filial i Finland.

Tidigare artiklar

Det finns alltid risker förknippade med investering och finansiella instrument. Värdet på finansiella instrument kan stiga och sjunka. Det finns en risk att du inte får tillbaka det investerade kapitalet.

Placeringsförsäkringen beviljas av Nordnet Livsforsikring AS finsk filial. Nordnet Livsforsikring AS finsk filial säljer placeringsförsäkringar med hjälp av Nordnet Bank AB finsk filial.

Placeringsförsäkringen har ingen insättningsgaranti och omfattas inte av ersättningsfonden för investerare.

Kontot omfattas av den statliga insättningsgarantin i Sverige enligt beslut av Riksgälden. Varje kontohavare har rätt till ersättning för sin sammanlagda kontobehållning i banken med ett belopp om högst 100 000 euro. Utöver detta belopp kan kontohavaren enligt svenskt lag under vissa förutsättningar få ersättning för vissa insättningar som hänförs till särskilt angivna händelser i lagen med högst 5 miljoner kronor. Riksgälden betalar ut ersättningen inom sju arbetsdagar från den dag banken försattes i konkurs eller Finansinspektionen beslutade att garantin ska träda in. För ytterligare information, se www.riksgalden.se. Nordnets aktiesparkonto skyddas även av det statliga investerarskyddet i Sverige. Du kan läsa mer om investerarskyddet här. Du hittar också mer information om insättningsgarantin på Riksgäldens hemsida och på Nordnets egna informationssida.

Den här texten är en översättning av en originaltext på finska.

Osakesäästötili ei kuitenkaan ole ainoa sopimus, jonka avulla sijoittaja voi siirtää verotusta sopivampaan ajankohtaan tai sopimuksen päättymiseen ja samalla maksimoida korkoa korolle -ilmiötä. Nordnetin tarjonnassa on osakesäästötilin lisäksi myös sijoitusvakuutus, jossa verotus myös realisoituu vasta, kun varoja nostetaan ulos sopimuksesta.

Läs artikeln på svenska. Lue artikkeli ruotsiksi.

Mistä erot sitten käytännössä syntyvät?

Sijoittajan näkökulmasta ne tiivistyvät kolmeen avainasiaan:

• Sijoitusvalikoima: Osakesäästötilille voi tällä hetkellä ostaa vain osakkeita. Sijoitusvakuutusten valikoima on laajempi – esimerkiksi Nordnet Sijoitusvakuutukseen saa osakkeita, ETF:iä ja rahastoja.
• Pääomaraja: Osakesäästötilillä on 100 000 euron talletuskatto, kun taas sijoitusvakuutukseen maksetulle pääomalle ei ole ylärajaa.
• Edunsaajamääräys: Sijoitusvakuutuksen säästöt maksetaan kuolemantapauksessa suoraan edunsaajalle. Osakesäästötilin säästöt sen sijaan siirtyvät kuolinpesälle.

Osakesäästötili on useilla palveluntarjoajilla tarjolla ilman vuotuista hallinnointipalkkiota, kun taas sijoitusvakuutuksia on perinteisesti pidetty kulurakenteiltaan raskaina. Kannattaa kuitenkin muistaa, että kulut eivät määräydy lainsäätäjän toimesta, vaan ne ovat yhtiökohtaisia päätöksiä – ja siksi myös mahdollista pitää hyvin maltillisina.

Nordnetin sijoitusvakuutukseen liittyy 0,15–0,35 %:n vuosittainen hallinnointipalkkio. Tällä palkkiolla asiakas lunastaa itselleen sijoitusvakuutukseen kuuluvien sijoituskohteiden vaihdot verovapaasti sekä edunsaajamääräyksen tuomat hyödyt. On kuitenkin hyvä huomioida, että valituista sijoituskohteista riippuen, hallinnointipalkkion lisäksi tulee esim. rahastojen omat hallinnointipalkkiot maksettavaksi. Toisaalta Nordnet tarjoaa ainoana toimijana Suomessa osingot suomalaisista ja norjalaisista osakkeista vakuutukseen täysimääräisinä ilman ennakonpidätystä. Tämä tehostaa korkoa korolle -ilmiötä erityisesti sijoittajalle, joka painottaa pohjoismaisia osinkoyhtiöitä.

Edunsaajamääräys on perintösuunnittelun ohituspolku

Sijoitusvakuutuksista puhuttaessa nousee usein esiin edunsaajamääräys, jonka merkitys voi olla monelle sijoittajalle epäselvä. Se on kuitenkin yksi sijoitusvakuutuksen keskeisimmistä ominaisuuksista ja merkittävä ero osakesäästötiliin verrattuna. Edunsaajamääräyksen perimmäinen hyöty on hallinnollinen: kuolemantapauksessa vakuutussäästöt maksetaan suoraan nimetyille edunsaajille. Osakesäästötilin varat maksetaan kuolinpesälle perinnönjakoa varten. Sijoitusvakuutuksen maksuprosessi on huomattavasti nopeampi kuin perinteinen perinnönjako, sillä varat siirtyvät ohi tavanomaisen kuukausia tai jopa vuosia kestävän kuolinpesän selvitysprosessin.

Entä jos omistan molemmat?

Monelle aktiiviselle sijoittajalle sekä osakesäästötilin että sijoitusvakuutuksen omistaminen on erinomainen strategia. Tilit eivät sulje toisiaan pois, vaan molempien parhaat puolet voi hyödyntää. Nyrkkisääntönä voisi toimia tämä:

• Valitse osakesäästötili, kun olet kustannusten minimoija, haluat käydä aktiivista kauppaa suorilla osakkeilla ja 100 000 euron talletusraja on sinulle riittävä.
• Valitse sijoitusvakuutus, kun haluat hajauttaa salkkusi laajasti ja vaivattomasti osakkeisiin, rahastoihin ja ETF:iin, arvostat verovapaita salkunmuutoksia, sijoitettavissa oleva varallisuutesi ylittää ajan myötä 100 000 euroa ja haluat hyödyntää edunsaajamääräyksen tuomaa hallinnollista nopeutta perintösuunnittelussa.

Kaisa Alamäki

Kirjoittaja toimii Nordnetin norjalaisen henkivakuutusyhtiön Suomen sivuliikkeen johtajana.

Aiemmat kirjoitukset

Sijoittamiseen ja rahoitusvälineisiin liittyy aina riskejä. Sijoitusten arvo ja tuotto voi muuttua ja sijoitetun pääoman voi menettää jopa kokonaan.

Sijoitusvakuutuksen myöntää Nordnet Livsforsikring AS Suomen sivuliike. Nordnet Livsforsikring AS Suomen sivuliike myy sijoitusvakuutusta Nordnet Bank AB Suomen sivuliikkeen avulla.

Sijoitusvakuutuksessa ei ole talletussuojaa eikä se kuulu sijoittajien korvausrahaston piiriin.

Nordnetin osakesäästötili on Ruotsin valtiokonttorin (Riksgälden) päätöksellä ruotsalaisen talletussuojan piirissä. Talletussuoja koskee yksityishenkilöitä sekä yrityksiä. Jokaisella asiakkaalla on oikeus saada enimmäismäärältään 100 000 euron korvaus Nordnetissä olevien tiliensä kokonaissaldosta. Tämän summan lisäksi tilinomistaja voi lain mukaan saada tietyin edellytyksin korkeintaan 5 miljoonaa Ruotsin kruunua korvauksena sellaisten talletusten osalta, jotka liittyvät tiettyihin Ruotsin laissa määriteltyihin elämäntapahtumiin. Riksgälden maksaa korvauksen seitsemän arkipäivän kuluessa siitä, kun pankki on asetettu konkurssiin tai kun Ruotsin Finansinspektionen on antanut päätöksen talletussuojan astumisesta voimaan. Nordnetin osakesäästötili on tämän lisäksi Ruotsin sijoittajansuojan piirissä, lisätietoa sijoittajansuojasta löydättästä. Lisätietoa talletussuojasta löydät myösRiksgäldenin verkkosivuiltasekä Nordnetinomasta tietopaketista.

Kyselyyn osallistuneiden muiden maiden keskiarvo on lähestulkoon Suomen tuloksen peilikuva, sillä kyselyyn osallistuneista eurooppalaisista naapureistamme 61 % hyödyntää vapaaehtoisia eläkesäästötuotteita. Myös Nordnetin ja YouGovin yhteistyössä tuottama tutkimus viime vuodelta vahvistaa havainnon.

Suomen alhainen tulos verrattuna eurooppalaiseen keskiarvoon ei yllätä, kun muistelee vapaaehtoisiin eläkevakuutuksiin tehtyjä muutoksia. Verotukseen ja eläkkeen nostomahdollisuuksiin tehtyjen muutosten taustalla on ollut muun muassa ajatus siitä, että vapaaehtoisten eläkevakuutusten nostoiän ei toivottu koittavan ennen kuin lakisääteinen eläke tulee maksuun. Tämänhetkisten uusien sopimusten aikaisin nostomahdollisuus 70 vuoden iässä on kuitenkin jo niin epähoukutteleva, että ei ihme, ettei sopimuksia juuri tehdä.

Kaikkien 2000-luvulla tehtyjen muutosten jälkeen he, joilla sopimuksia on, saavat lisäeläkkeensä maksuun puolenkymmenen eri sopimusehdon ja laskutoimituksen perusteella. Lukuisat muutokset ja ehtojen kirjo eivät ole hankalia ainoastaan kuluttajalle, mutta myös vakuutusyhtiöille. Monenlaisten eri sopimusversioiden himmeliä on haastavaa hallinnoida. Raskas hallinto tuo mukanaan myös lisäkuluja, jotka loppujen lopuksi näkyvät kuluttajalle kasvavien palkkioiden muodossa.

Vapaaehtoisille eläkevakuutuksille olisi nyt tilausta.

Tällä hetkellä itselleen työeläkettä kartuttavan sukupolven ammatillinen arki poikkeaa vahvasti vuosikymmenien takaisesta.

• Työurat ovat muuttuneet ja kiinnittyminen yhden työnantajan palvelukseen vuosikymmeniksi on harvinaista.
• Pätkätyöt, freelancer-status ja mikroyrittäjyys ovat yleistyneet.
• Työikäisten arjen fokuksessa on enää harvemmin paksu eläkepussi.
• Elämä on nyt, työstä otetaan paussia ja oma identiteetti saattaa rakentua tehtävistä, joista ei edes kerry ansiotuloa.

Omaehtoinen vaurastuminen ja sitä myötä myös eläkevuosien kassan kartuttaminen on yhä useammalle nuorelle ja työikäiselle mahdollista. Se koetaan henkilökohtaiseksi asiaksi, josta myös halutaan olla vahvasti itse vastuussa.

Yksilöllinen eläkevakuutus on loppujen lopuksi ainoastaan omanlaisensa sopimuksellinen raami sille kuuluisalle maailman kahdeksannelle ihmeelle, korkoa korolle -ilmiölle. Pitkäaikaissäästäminen kannattaa aina, on valitsemasi sopimusmalli mikä tahansa. Samalla kun odottelemme uutisia lisäeläkesektorin uudistuksista, kannattaa tutkia mitä muita vaihtoehtoja löytyy oman eläkekassan kartuttamiselle.

Sijoitusvakuutus vaihtoehtona pitkäaikaissäästämiseen.

Yksi erinomainen vaihtoehto ovat sijoitusvakuutukset. Pitkäaikaissäästäminen sijoitusvakuutukseen on vaivatonta, voit nostaa tai laskea sopimuksesi riskitasoa helposti vuosien mittaan ja tehdä osanostoja, kun on tarve. Kuoltuasi sopimukseen jääneet säästöt maksetaan haluamallesi edunsaajalle henkivakuutuskorvauksena. Jos haluat tutustua sijoitusvakuutuksiin paremmin, vieraile sivulla nordnet.fi/sijoitusvakuutus.

Nordnet Sijoitusvakuutus on markkinoiden joustavin sijoitusvakuutus. Siinä on maltillinen kulurakenne ja laaja valikoima vakuutukseen liitettäviä sijoituskohteita.

Sijoitusvakuutuksen myöntää Nordnet Livsforsikring AS Suomen sivuliike. Nordnet Livsforsikring AS Suomen sivuliike myy sijoitusvakuutusta Nordnet Bank AB Suomen sivuliikkeen avulla.

Kaisa Alamäki

Kirjoittaja toimii Nordnetin norjalaisen henkivakuutusyhtiön Suomen sivuliikkeen johtajana.

aiemmat kirjoitukset