SFDR: Kestävän rahoituksen tiedonantoasetus
Rahaston kestävyystavoitteisiin perustuva luokittelu, SFDR
Sijoittajana sinulle voi olla tärkeää tietää, miten omistamasi rahastot huomioivat kestävyysnäkökulmat. EU on luonut kestävän rahoituksen tiedonantoasetuksen (Sustainable Finance Disclosure Regulation, SFDR) lisätäkseen läpinäkyvyyttä ja helpottaakseen rahastojen kestävyyteen liittyvien toimintatapojen vertailua. Asetus velvoittaa rahastoyhtiöitä luokittelemaan rahastonsa sen perusteella, miten ne huomioivat kestävyyden, sekä kertomaan tästä rahastoesitteissä. Tavoitteena on, että sijoittajat saavat selkeämpää tietoa.
Neljä SFDR-luokitusta
Rahastoilla on neljä erilaista SFDR-luokitusta:
Artikla 9
Tämä on korkein luokitus vastuullisille rahastoille. Näitä rahastoja kutsutaan usein "tummanvihreiksi rahastoiksi". Artikla 9 -rahastot keskittyvät vahvimmin kestävyyteen – niiden nimenomaisena tavoitteena on kestävien sijoitusten tekeminen. Jotta rahasto voidaan luokitella artiklan 9 mukaiseksi, sen on täytettävä kolme vaatimusta:
1
Sen on edistettävä ympäristöön tai yhteiskuntaan liittyvää tavoitetta (esimerkiksi hiilidioksidipäästöjen vähentäminen).
2
Sijoitukset eivät saa aiheuttaa merkittävää haittaa muille kestävyystavoitteille ("Do No Significant Harm").
3
Yrityksillä, joihin rahasto sijoittaa, on oltava hyvä hallintotapa (esim. toimivat johtamisrakenteet, asianmukainen henkilöstön palkitseminen ja verosäännösten noudattaminen).
Artikla 8
Näillä rahastoilla on selkeä kestävyystavoite, mutta kestävyys ei ole rahaston ainoa tai ensisijainen päämäärä. Näitä kutsutaan usein "vaaleanvihreiksi rahastoiksi". Rahasto edistää ympäristöön tai yhteiskuntaan liittyviä ominaisuuksia (esimerkiksi poissulkemalla tiettyjä toimialoja tai valitsemalla yrityksiä, joilla on hyvät ESG-arvosanat). Lyhyesti sanottuna: rahasto huomioi kestävyyden, mutta se ei ole sen päätavoite.
Artikla 6
Näillä rahastoilla ei ole nimenomaista tavoitetta edistää ympäristöön tai yhteiskuntaan liittyviä ominaisuuksia. Kestävyysnäkökulmia ei yleensä pidetä rahaston tavoitteiden kannalta olennaisina, tai ne huomioidaan vain sijoitukseen liittyvien mahdollisten riskien kautta (esimerkiksi riski siitä, että yhtiöön kohdistuu uusia ympäristösääntelyjä).
Luokittelematon
Rahastolla ei ole ilmoitettua SFDR-luokitusta. Tämä voi johtua siitä, että rahastoyhtiö ei ole vielä tehnyt luokitusta tai että rahasto on vapautettu asetuksen vaatimuksista.
Muista
Luokitus ei kerro mitään tuoton kestävyydestä, vaan ainoastaan siitä, miten rahasto huomioi kestävyysnäkökulmat sijoitustoiminnassaan.
Miten voin hyödyntää SFDR-luokitusta?
Rahaston luokitus antaa nopean yleiskuvan sen kestävyystavoitteista:
Haluatko, että rahastolla on selkeä kestävyystavoite? Tutustu Artikla 9 -rahastoihin. Niillä on dokumentoitu kestävyystavoite, ja niiden kautta voi sijoittaa kestäviin ratkaisuihin (kuten ilmastonmuutosta hillitseviin yrityksiin tai vihreään teknologiaan).
Haluatko kestävyyden olevan yksi valintakriteeri? Tutustu Artikla 8 -rahastoihin. Ne huomioivat kestävyystekijöitä edistääkseen tiettyjä ympäristöön tai yhteiskuntaan liittyviä ominaisuuksia.
Painotatko muita tekijöitä? Silloin Artikla 6 -rahastot voivat olla vaihtoehto, mutta on hyvä tiedostaa, että kestävyystavoitteet eivät ohjaa niiden sijoituspäätöksiä.
Suodata esiin kestäviä rahastoja
Nordnetissä voit lajitella ja suodattaa rahastoja niiden kategorian mukaan. Näet helposti, mitkä rahastot kuuluvat artikloihin 6, 8 tai 9. Tiedot löytyvät rahastolistaltamme sekä jokaisen rahaston omalta sivulta.
Hyvä tietää riskeistä ja tuotoista
Historiallinen tuotto ei ole tae tulevasta tuotosta. Rahoitusvälineiden arvo voi nousta tai laskea. On olemassa riski, ettet saa sijoittamiasi varoja takaisin. Tutustu rahastoesitteeseen ja avaintietoasiakirjaan ennen sijoituspäätösten tekemistä.
Tutustu suosituimpiin vastuullisiin osakkeisiin, rahastoihin ja ETF:iin.
3