Magnificent 7 -yhtiöt keskiössä

Tämä on konekäännös Norjan Nordnet Blogissa julkaistusta artikkelista.

Tärkeä huomio: Tekstin tiedot on tarkoitettu vain yleiseksi tiedoksi, eikä niitä tule ymmärtää sijoitusneuvoksi tai suositukseksi ostaa, myydä tai pitää mitään arvopaperia tai sijoitustuotetta, eikä sitä ole tarkoitettu henkilökohtaiseksi sijoitusneuvonnaksi. Pörssikommentin tarkoituksena on antaa lukijalle näkemystä maailmantaloudesta ja rahoitusmarkkinoista.

Roger Berntsen omistaa seuraavia raportissa mainittuja yhtiöitä: Tesla.

Arvioin että Helsingin pörssi avaa tasolla +0,1 % tai välillä [-0,3, 0,5] %.

Maailman osakemarkkinat

• Yhdysvaltojen tärkeimmät indeksit (S&P 500, NASDAQ COMP, DJIA ja RUSSELL 2000) laskivat eilen keskimäärin 0,1%.
  • S&P 500 Volatility Index (VIX) pysyi ennallaan, 16,4 pisteessä.*
    • Seagate Technology Holdings PLC (+19,1%), Intel Corp (+11%), Western Digital Corp (+10,7%) olivat S&P 500 -indeksin suurimmat nousijat.
    • Carvana Co (-14,2%), Amphenol Corp (-12,2%), Axon Enterprise Inc (-9,9%) kuuluivat laskijoihin.
• Eurostoxx 600 laski eilen 0,8%, ja Pohjoismaiden pääindeksit (OMXS30, OBX, OMXH25 ja OMXC20) päätyivät keskimäärin 0,8% laskuun.
  • EUROSTOXX 50 Volatility Index (VIX) nousi 1,2 pistettä, tasolle 18,4.*
• Aasian suurimmat indeksit (ASX 200, NIKKEI 225, KOSPI, CSI 300, HANG SENG, SENSEX) ovat torstaiaamuna keskimäärin 0,4% nousussa.

*VIX > 25: viestii pelosta ja epävarmuudesta. VIX < 15: viestii vakautta ja optimistista tunnelmaa.

Microsoft pettytti markkinat keskiviikkona, kun se julkaisi neljännen neljänneksen tuloksensa pörssin sulkeutumisen jälkeen. Osake laski noin kuusi prosenttia jälkikaupankäynnissä.
Varsinaiset tulosluvut olivat vahvat, mutta tulevaisuuden näkymät – ohjeistus – eivät vastanneet odotuksia, mikä sai sijoittajat reagoimaan kielteisesti.

Meta esitti puolestaan huomattavasti aggressiivisemman viestin: yhtiö ilmoitti merkittävästi kasvattavansa investointejaan (CAPEX), erityisesti tekoälyyn liittyen, ja antoi selkeän ja kunnianhimoisen ohjeistuksen. Markkinat ottivat tämän vastaan positiivisesti, ja osake nousi lähes seitsemän prosenttia jälkikaupankäynnissä. Teslan osake nousi myös jälkikaupankäynnissä julkaistuaan odotettua paremmat kvartaalitulokset.

Tänään on Applen vuoro. Yhtiö kuuluu, kuten Microsoft, Meta ja Tesla, usein “Magnificent 7” -ryhmään. Apple on muuten yksi harvoista suurista teknologiayrityksistä, joka on rajoittanut tekoälyinvestointejaan tässä suhdanteessa. Se, oliko tämä järkevää, jää nähtäväksi.

Yleensä – koska Yhdysvalloissa pidettiin korokokous eilen – olisin pureutunut siihen syvemmin. Koska korko kuitenkin pysyi ennallaan ja kommentit olivat maltillisempia kuin pitkään aikaan, se ei aiheuttanut merkittäviä markkinaliikkeitä. Tänään markkinoiden huomio kohdistuu myös Ruotsiin, jossa Riksbank pitää vuoden ensimmäisen korkokokouksensa.

Yhtiöistä

• Microsoft on globaali teknologiayhtiö, joka tunnetaan parhaiten Windowsista, Officesta ja vahvasta asemastaan pilvipalveluissa (Azure).
• Meta Platforms omistaa muun muassa Facebookin, Instagramin ja WhatsAppin. Se panostaa voimakkaasti tekoälyyn vahvistaakseen mainontaa ja tulevia digitaalisia alustoja.
• Tesla on maailman johtava sähköautojen valmistaja ja sitä pidetään yhtä paljon teknologiayhtiönä kuin autoyhtiönä, keskittyen ohjelmistoihin, akkuihin ja autonomiseen ajoon.
• Apple tunnetaan parhaiten iPhonesta, mutta se on rakentanut erittäin kannattavan ekosysteemin palveluiden, ohjelmiston ja laitteiden ympärille.

Korot, valuutat ja raaka-aineet

• Öljyn hinta (Brent Blend) on nyt 68,1 dollaria tynnyriltä.
• 1 USD maksaa tällä hetkellä: 9,54 NOK; 8,8 SEK; 6,23 DKK ja 0,83 EUR.
• 1 EUR maksaa: 11,4 NOK; 10,54 SEK ja 7,47 DKK.
• Yhdysvaltain korkokäyrä on normalisoitunut (2 vuoden korko 3,59, 10 vuoden korko 4,27).
• Pitkän aikavälin inflaatio-odotukset Yhdysvalloissa, mitattuna 10-Year Breakeven Inflation Rate -mittarilla (T10YIE), ovat 2,36%, kun Federal Reserven tavoite on 2% (Lähde: Federal Reserve Bank of St. Louis).
• Kulta (Gold Spot), jota käydään kauppaa USD/unsseissa, on 5560,4 (kaikkien aikojen ennätys).

Lähde: Raaka-aineet (korot, valuuttakurssit, raaka-aineiden hinnat, indeksit ja osakekurssit) on otettu Infrontista.

Joka arkiaamu ilmestyvästä Nordnetin aamukirjeestä löydät Roger Berntsenin tuoreet pörssikommentit.

Voit seurata analyytikko Berntsenin sijoituksia Nordnetin sosiaalisessa sijoitusverkostossa, Sharevillessä.