Hur mycket förlorar du på att “nästan” komma igång?

Kan du tänka dig att många av oss förlorar pengar trots att vi börjar investera? Men hur är det möjligt? Orsaken är inte för att vi investerar dåligt, utan för att vi lämnar processen på hälft.

Lue artikkeli suomeksi.

Warren Buffett började investera som 11-åring. Denna historia används ofta som ett exempel på hur viktigt det är att börja i tid och hur kraftfull ränta på ränta-effekten är. Den avslöjar dock inte hela sanningen. Det som verkligen skiljer världens mest framgångsrika investerare från andra är kontinuiteten: han började, fortsatte, och lät aldrig processen stanna av.

När goda avsikter inte räcker

Många investerare gör mycket rätt i början av sparresan: man lägger upp återkommande överföringar, väljer fonder eller aktier med god diversifiering dvs. riskspridning och ser på sparandet som ett maraton snarare än en sprint.

Sedan händer livet. Man kanske bildar familj eller flyttar utomlands, köper bostad och en Volvo-farmare. Det dyker upp oväntade utgifter, prioriteringar ändras och sparandet pausas – ofta av helt förståeliga skäl och med tanken om att fortsätta senare. Eftersom sparandet redan påbörjats, känns det oskyldigt. Det kan väl inte vara så farligt med en liten paus?

Två val, två helt olika slutresultat

Låt oss göra slutresultatet konkret. Föreställ dig två personer, Essi och Riikka, som investerar 100 euro i månaden med 8 procents förväntad årlig avkastning. Essi investerar konsekvent varje år från ung ålder ända fram till pensionsåldern. På femtio år har hon skrapat ihop cirka 700 000 euro.*

Den andra personen, Riikka, investerar i några år, slutar och låter därefter tillgångarna ligga kvar på kontot utan nya insättningar. Vid pensionsåldern kommer hon troligtvis att ha mindre än hälften av vad Essi har.

Om båda beslutade sig för att, istället för att investera, lägga in kapitalet på ett sparkonto utan ränta, skulle resultatet vara väldigt anspråkslöst. Avkastningen har ett direkt samband med riskerna, som är väldigt små, om inte obefintliga på ett sparkonto.

Beräkningarna som presenteras här är förenklade exempel. Det har inte tagits hänsyn till skatter eller eventuella löpande avgifter, och beräkningarna ska därför endast ses som inspiration. Som investerare bör du vara medveten om att historisk eller simulerad avkastning inte är en garanti för framtida resultat. Testa gärna vår investeringskalkylator, där du själv kan ställa in sparbelopp, tidshorisont och förväntad avkastning.

Vad är det egentligen som händer?

Ränta på ränta-effekten är som en jordgubbstårta i flera lager: avkastningen växer på tidigare avkastning över tid. För att effekten ska bli riktigt kraftfull måste processen få fortsätta.

När insättningarna upphör förlorar du inte bara ett år. Du förlorar också alla framtida år, eftersom varje utebliven insättning hade varit ett nytt gräddlager som hade kunnat växa i årtionden. Effekten försvinner inte plötsligt – den tynar bara sakta bort år för år. Istället för en tårta kan slutresultatet bli pannkaka.

Sörj inte det förflutna

Väldigt få börjar investera som 11-åringar, vilket inte är så konstigt. Många tänker ändå att de borde ha börjat tidigare, och det stämmer: en tidig start ger ett försprång eftersom pengarna får fler år på sig att växa.

Samtidigt är det sällan starttidpunkten ensam som avgör. Det som betyder något över tid är om du fortsätter spara. Om du börjar senare men håller dig till din plan, kan du fortfarande lyckas bättre än Riikka, som började tidigt men avbröt sparandet flera gånger längs vägen.

Värdeökningens största fiende är ofta något helt annat än marknadens svängningar eller en fond som valts på bristande grunder. Det är avbrotten. Alla de gånger då sparandet läggs på is – med goda avsikter, men utan att processen i verkligheten hålls igång eller ens startas pånytt. Över tid blir dessa pauser mycket dyrare än många förstår. Effekten gör inte ett dramatiskt och snabbt uppträdande, utan smyger sig framåt tyst och obemärkt. Det kan hända att man inser i vilken grad investeringarna påverkats först när man senare ser tillbaka på sin egen investeringsresa.

Tårta på tårta

Att börja är viktigt. Kontinuitet är avgörande. Sluta därför gräma dig över att du borde ha börjat tidigare. Fundera istället på om du låter det du har påbörjat fortsätta stadigt och tillräckligt länge för att det verkligen ska fungera. Lägg din energi på saker du faktiskt kan påverka. Och det kan du göra oavsett vilken livssituation du befinner dig i.

I detta fall blir tårta på tårta en positiv upplevelse. Oavsett om rårtan har ett eller flera gräddlager, så smakar den gott ändå. När du börjar spara för din egen framtid är du nämligen alltid en vinnare. Vem skulle inte vilja smaka på en bit hemmagjord jordgubbstårta?

*Beräkningen är en förenkling av verkligheten. I beräkningen har man inte tagit hänsyn till alla faktorer som i verkligheten påverkar sparbeloppet, såsom inflation, skatter, valutakursförändringar och fondrelaterade avgifter. Det är omöjligt att säga hur stor den faktiska avkastningen kommer att bli. Avkastningsprocenten i räkneexemplet är endast ett antagande.

Det som presenteras här är inte och ska inte tolkas som en uppmaning att teckna, köpa eller sälja värdepapper. Investeraren ska basera sina investeringsbeslut på sin egen uppskattning och ta i beaktande sina egna målsättningar och ekonomiska situation. Det finns alltid risker förknippade med investering och finansiella instrument. Innan man börjar handla bör investeraren förstå riskerna förknippade med handeln och produktens villkor. Observera att historisk och simulerad avkastning inte garanterar framtida avkastning. Värdet på finansiella instrument kan stiga och sjunka. Det finns en risk att du inte får tillbaka det investerade kapitalet. Du ska bekanta dig med fondens faktablad och nyckelinformationsprospektet före du placerar i fonder.