Candlestick diagram: förutse framtida marknadsbeteende

Ett börsbolags aktiekurs i ett givet ögonblick påverkas enbart av de affärer som faktiskt genomförts på börsen. Marknadspriset uppstår alltså genom interaktionen mellan köpare och säljare, oberoende av de många olika orsakerna bakom köp- och säljbesluten. Teknisk analys illustrerar denna prisbildning grafiskt genom kursdiagram. En erfaren trader kan genom att enbart tolka de ljusstakemönster (candlesticks) som visar prisutvecklingen identifiera obalanser mellan köpare och säljare – obalanser som ofta leder till trendvändningar på marknaden. Dessa situationer kan därmed erbjuda mycket goda lägen att köpa eller sälja.

Den professionella tradern Jukka Lepikkö går i denna text igenom det ljusstakemönster han själv använder mest – en formation han anser vara ett av de bästa verktygen inom teknisk analys för att tajma aktieköp rätt. Den kan utnyttjas inte bara av dagshandlare, utan också av investerare med längre placeringshorisont, om man exempelvis använder dags- eller veckoljus i analysen.

Vad berättar ett candlestick-diagram om köpare och säljare?

För att bättre förstå ljusstakemönster kan du föreställa dig prisrörelser som en ständig kamp mellan köpare och säljare. Köpare spekulerar i att priserna kommer att stiga och driver upp priset genom sina köporder. Säljare, å andra sidan, tror på fallande priser och trycker ner priset med sina säljorder.

Om köparnas tryck överstiger säljarna – det vill säga om det finns fler köpare – stiger priset. Ju större obalans det är mellan dessa två parter, desto snabbare rör sig priset i en viss riktning. Den starkaste ljusformationen som signalerar köparnas dominans är därför en ljusstav (se bifogad bild) där priset under perioden har varit betydligt lägre, men där köparna har aktiverat sig och aggressivt drivit upp priset tillbaka till toppen eller nära toppen före stängning.

Candlestick-diagram är ett effektivt verktyg för både traders och investerare

Analysperioden kan vara baserad på ljusstavar från valfri tidsram. Traders kan exempelvis använda korta intervaller som 5-minuters-, 10-minuters- eller 1-timmesljus. Swingtraders och investerare med längre placeringshorisont kan istället analysera dags- eller veckoljus.

Ljusformationer som visar starkt köptryck indikerar att köparna är starkare än säljarna. Dessa formationer fungerar som potentiella köplägen under tillfälliga rekyler i en uppåtgående trend. Jag har märkt att följande kriterier ger bäst resultat:

• Rekylen från föregående topp är minst tre ljus lång

• Mer än hälften av köptryckets ljus består av en svans på undersidan

• Ljuset stänger inom 20 % från dess topp

• Nästa ljus stänger ovanför köptryckets ljus (bekräftar att köparna tagit övertaget)

Detta verktyg inom teknisk analys lämpar sig även för långsiktiga investerare som bara följer marknaden exempelvis en gång i veckan. Vid granskning av kursutvecklingen över de senaste fem åren med hjälp av veckodiagram, kan man ofta se att rekyler avslutas med en ljusstav som har en lång nedre skugga.

Risk och avkastning
Ingen teknisk formation eller indikator fungerar varje gång. Därför är riskhantering avgörande för att begränsa förluster när analysen visar sig vara felaktig. En stop loss-order är oumbärlig i riskhantering eftersom den avslutar en förlustaffär vid en förutbestämd nivå. I det ovan beskrivna ljusmönstret kan stop loss placeras på två sätt:

• Under ljusstaven som signalerar köptryck

• Under en betydande stödnivå om en sådan finns nära ljusets botten

Eftersom ljusmönstret är särskilt bra på att signalera trendvändningar, kan man sätta ett vinstmål (profit target) som är 2–3 gånger så stort som den potentiella förlusten (stop loss). Det innebär ett mycket attraktivt risk/reward-förhållande – och strategin kan vara lönsam även om färre än hälften av affärerna blir vinstgivande.

Katso Traders' Club -videosarjan ensimmäinen jakso ja opi lisää kynttilöistä.

Traders’ Clubin kaikkien aikojen ensimmäisessä jaksossa käsitellään kynttilöiden lukemista sekä ostopaineesta kertovien kynttilöiden tunnistamista.

Viktig information då du handlar med hävstångsprodukter.

Det som presenteras här är inte och ska inte tolkas som en uppmaning att teckna, köpa eller sälja värdepapper. Före man börjar handla bör investeraren förstå riskerna förknippade med handeln och produktens villkor. Det finns alltid risker förknippade med investering och finansiella instrument. Innan man börjar handla bör investeraren förstå riskerna förknippade med handeln och produktens villkor.

För att handla med börsnoterade produkter behöver du avklara passandebedömningen eller på annat sätt uppvisa en tillräcklig kunskapsnivå för att säkerställa produkternas lämplighet för dig. Handel med börsnoterade produkter är kopplat till en hög risk som inte passar alla. Du kan förlora hela det investerade kapitalet. Observera att historisk och simulerad avkastning inte garanterar framtida avkastning.