sijoittajafiTekoäly on noussut osakemarkkinoiden suurimmaksi muutosvoimaksi. Viime kuukausina monet pitkään laadun ja kasvun esikuvina pidetyt yhtiöt ovat menettäneet sijoittajien luottamusta, kun pelkona on, että tekoäly horjuttaa niiden kilpailuasemaa. Samalla uudet AI-vetoiset yhtiöt ovat nousseet markkinoiden kirkkaimmiksi tähdiksi.
AI voittajat ja häviäjät – miten sijoittaja pysyy megatrendin kyydissä?
Lokakuun Sijoittaja.fi:n webinaarissa pureuduttiin tekoälyvallankumouksen vaikutuksiin sijoittajan näkökulmasta. Erot megatrendin voittaja- ja häviäjäosakkeiden tuotoissa ovat poikkeuksellisia. Tuottoeroja löytyy myös saman toimialan sisältä.
- Mitkä yhtiöt ovat tekoälyn suurimpia häviäjiä ja miksi markkinat hinnoittelevat ne nyt uudelleen?
- Mitkä ovat tekoälymegatrendin voittajat ja millä perusteella ne hyötyvät eniten?
Webinaarin pitää Timo Heikkilä Sijoittaja.fi:stä. Timo on sijoitus- ja rahoitusalan kokenut ammattilainen, joka vastaa Sijoittaja.fi:ssä osake- ja markkina-analyyseistä, ETF-sisällöistä sekä sijoitusstrategioista. Hän toimii kansainvälisten sijoitussalkkujen ja AIFM-rahaston pääsalkunhoitajana sekä sijoitusyhtiön osakesalkunhoitajana.
Tekoäly kiihdyttää puolijohdemarkkinoita – AMD ja Intel uudessa nousussa
Tekoälyyn liittyvät miljardisopimukset ovat ravistelleet puolijohdemarkkinoita ja nostaneet keskiöön sekä AMD:n että Intelin. Viime viikkojen uutiset kertovat, että tekoäly ei ainoastaan ohjaa teknologista kehitystä – se muuttaa myös sijoittajien käsitystä koko toimialasta.
OpenAI ja AMD – strateginen liitto tekoälylaskennan huipulla
Tämän viikon suurin uutinen oli OpenAI:n ja AMD:n laaja yhteistyösopimus, jossa AMD toimittaa useita sukupolvia GPU-piirejä OpenAI:n massiiviseen laskentaverkkoon. Sopimuksen mittakaava on poikkeuksellinen: arviolta jopa 6 gigawattia laskentatehoa ja kymmenien miljardien dollarien tulovirta useiden vuosien aikana. Lisäksi OpenAI sai option hankkia jopa 10 prosenttia AMD:n osakkeista. Markkinareaktio oli voimakas: AMD:n osake nousi yli 20 % ja saavutti uudet huippulukemat.
Intel palaa tekoälykisaan NVIDIAn ja USA:n tuella
Myös Intel on palannut sijoittajien suosioon toisen merkittävän järjestelyn myötä. Yhdysvaltain hallinto ja NVIDIA päättivät sijoittaa yhtiöön vahvistaakseen kotimaista puolijohdetuotantoa ja tekoälyinfrastruktuuria. Intelin osake on lähes tuplaantunut lyhyessä ajassa, ja sijoittajat uskovat sen palaavan keskeiseksi toimijaksi tekoälyn kasvumarkkinoilla.
Markkinoiden viesti on selvä
Nämä kaksi uutista kertovat selkeästi markkinadynamiikasta: OpenAI:n ja AMD:n yhteistyö kiihdyttää kilpailua tekoälylaskennan suorituskyvystä, kun taas Intelin ja NVIDIAn järjestely vahvistaa toimitusketjuja ja valmistuskapasiteettia Yhdysvalloissa. Molemmat liittoutumat tähtäävät samaan päämäärään – varmistamaan pääsyn laskentatehoon maailmassa, jossa tekoälyn kasvu etenee nopeammin kuin nykyiset resurssit kestävät.
Lue laajempi analyysi aiheesta: Tekoälymarkkinat käyvät kuumina: AMD ja Intel nousukiidossa – mikä on seuraava ostokohde?
Tärkeää tietoa riskeistä ja tuotoista:
Tässä kirjoituksessa esitetty ei ole eikä sitä tule käsittää sijoitussuositukseksi tai kehotukseksi merkitä, ostaa tai myydä arvopapereita. Sijoittajan tulee sijoituspäätöksiä tehdessään perustaa päätöksensä omaan arvioonsa sekä ottaa huomioon omat tavoitteensa ja taloudellinen tilanteensa. Sijoittamiseen ja rahoitusvälineisiin liittyy aina riskejä. Sijoitusten arvo ja tuotto voi muuttua ja sijoitetun pääoman voi menettää jopa kokonaan. Historiallinen kehitys ei ole tae tulevasta tuotosta.
