Megatrendirahastot: tässä lista

Olen pitkään halunnut nostaa tavallisten indeksirahastojen rinnalle indeksirahastoja, joiden sijoituskohteita yhdistää jokin yhteinen teema. Tällaiset rahastot ovat passiivisten ja aktiivisesti hallinnoitujen rahastojen välimaastoa.

Näissä rahastoissa on enimmäkseen edelleen kohtuulliset kulut, mutta näitä hyödyntämällä voi ottaa hyvinkin aktiivista näkemykstä tulevaisuuden kasvualasta. Rahastot ovat kuitenkin edelleen passiivisia sikäli, että ne sijoittavat jonkin vertailuindeksin mukaisiin osakkeisiin.

Tavalliset kustannustehokkaat indeksirahastot, jotka sijoittavat markkinapaikan mukaisiin yrityksiin, ovat edelleenkin tehokas tapa säästää tulevaisuuden varalle. Sikäli mikäli tällaisia sijoituksia on jo salkkuun kotiutunut, en välttämättä lähtisi niitä vaihtamaan.

Lue myös:

• Megatrendeillä tulevaisuuteen
• Onko megatrendeihin sijoittaminen sittenkään viisasta?

Mistä tulevaisuuden kasvu?

Nykyisessä markkinatilanteessa tuottavuuden kasvu tökkii, koska luova tuho on laitettu tauolle alhaisen inflaation ja koronapandemian johdosta. Tämän lisäksi myös riskihinnoittelu on vääristynyt (määrällisten elvytysten seurauksesta) ja zombieyritykset yleistyneet.

Osakemarkkinat ovat lisäksi hyvin kahtiajakautuneet. Kun suuri osa amerikkalaisista pörssiyhtiöistä rämpii konkurssin partaalla, toiset porskuttavat kuin huominen olisi jo täällä. Koronan takia osittain onkin. Osakemarkkinoiden yleisindeksien osalta tulevaisuuden tuotto-odotukset voivat olla haastavia.

Maanosista teemoihin

Maailman voi toisaalta jakaa muullakin tavoin kuin maantieteellisesti. Kun jokin maantieteellinen alue – kuten esimerkiksi Eurooppa – ei välttämättä enää kasva, voi siirtyä toiseen maantieteelliseen alueeseen, tai sitten johonkin teemaan tai megatrendiin.

Maantieteellinen jako on vain yksi jako muiden joukossa. Arvopaperimarkkinat voi yhtä hyvin jakaa myös esimerkiksi kehittyneisiin ja kehittyviin markkinoihin, toimialoittain, pieniin ja suuriin yrityksiin tai kestävän kehityksen, digitalisuuden, tekoälyn tai robotiikan parissa hääräävien yritysten mukaan.

Lue myös: Viisi indeksirahastotyyppiä

Ilmiörahastot

Tällaisiin teemoihin tai ilmiöihin pääsee helpoiten kiinni kustannustehokkaiden, kasvuosuudellisten indeksirahastojen kautta. Haravajärjestelmällä saakin parhaiten kopin ilmiöstä, jossa jonkin megatrendin alueella toimivat yksittäiset yritykset heijastavat kasvavaa markkinaa.

Tämä ei tarkoita, että kaikki alan yritykset menestyvät. Toiset menestyvät, toiset eivät. Toiset ovat kannattavia, toiset eivät. Toiset ovat hankintahetkellä kalliita, toiset eivät. Mutta yhdessä ne saavat vetoapua ilmiöstä, joka yleensä kestää vuosikymmeniä.

Tällainen markkinapaikkaindeksin ja täysin aktiivisen sijoitustyylin välimuoto on mielestäni kiinnostava siksi, että jokin ilmiö on todennettavissa, sijoittaminen on edelleen suhteellisen kustannustehokasta ja perustelut kasvuodotukselle helposti ymmärrettävissä.

Lue myös: Viisi indeksirahastotyyppiä

Lista megatrendi-ETF-rahastoista

Alla taulukko, johon olen Morningstarin suurella myötävaikutuksella sekä Nordnetin tietokantojen avulla koonnut kaikki Eurooppaan rekisteröidyt teema- ja megatrendi-ETF-rahastot, joihin voit tällä hetkellä sijoittaa. Haasteena kokoamisessa on ollut se, ettei teemarahastoilla ole yhteistä nimittäjää.

Kun potentiaalisesta listasta poistaa tavanomaiset toimiala-, osingonmaksaja-, minimivolatiliteetti- ja pienyhtiörahastot (niitä löytyy täältä), jäljelle jää 60 sijoituskohdetta. Joillakin rahastoilla on ollut jäätävät tuotot viime aikoina, mikä ei tietenkään takaa, että tuotot olisivat sitä myös tulevaisuudessa.

Alla olevat ETF-rahastot ovat keskenään hyvin erilaisia. Vaikka rahastot sijoittavat useaan osakkeeseen, on rahastoissa korkeampi riskikeskittymä kuin yleisissä maantieteellisissä indekseissä, kuten esimerkiksi S&P 500:ssa, STOXX Europe 600:ssa tai OMXH25:ssa.

Lue myös: Miten ETF-rahasto eroaa tavallisesta sijoitusrahastosta?

Selitteitä

Taulukossa S/F kuvaa sitä, onko rahasto toteutettu johdannaisilla (synteettinen, “S”) vai pääsääntöisesti fyysisellä replikoinnilla, jolloin rahasto omistaa suoraan yhtiöiden pörssilistattuja osakkeita (fyysinen, “F”).

Tulonjako-sarake kertoo onko rahastossa tuotto- vai kasvuosuudet (jälkimmäisessä rahastoon kertyvät osinkotuotot sijoitetaan uudestaan rahastossa oleviin osakkeisiin sen sijaan, että ne maksettaisiin vuosittain ulos, jolloin tuotosta joutuu verolle).

TER-luku kuvaa rahaston vuotuista kokonaiskulua (pois lukien rahaston osakekaupankäynnistä syntyviä kuluja) ja “kk-säästö” -sarake sitä, voiko rahastoon säästää Nordnetin kuukausisäästösopimuksen puitteissa.

Yksityishenkilön kannalta paras vaihtoehto on rahasto, joka on i) fyysinen, ii) jolla on kasvu-osuudet ja missä iii) kustannukset ovat mahdollisimman matalia. Kuukausisäästösopimuksen yhteydessä on hyvä huomata, että Nordnet perii kiinteän 2,5 euron kuukausittaisen palvelumaksun ETF-rahastoihin säästämisestä.

HUOM! Puuttuuko mielestäsi jokin teema- tai megatrendirahasto listalta? Laita kommenttina tähän alle niin katsotaan lisätäänkö listaan – joukkoistamisella pidemmälle 💪

Erityinen vastuunrajoitus: tähän blogikirjoitukseen kerätyt tiedot on hankittu useista eri julkisista lähteistä. Minun pyrkimyksenäni on käyttää luotettavaa ja kattavaa tietoa, mutta tämä ei sulje pois mahdollisuutta siitä, että tiedoissa olisi virheitä. En vastaa vahingoista, jotka aiheutuvat tässä blogikirjoituksessa esitettyjen tietojen käytöstä tai näiden perusteella tehtävien sijoituspäätösten taloudellisesta tuloksesta.

Mikään tässä blogikirjoituksessa esitetty ei ole, eikä sitä tule käsittää sijoitussuositukseksi, tarjoukseksi tai kehotukseksi ostaa tai myydä rahoitusvälineitä. Sijoittajan tulee sijoituspäätöksiä tehdessään perustaa päätöksensä omaan tutkimukseensa, arvioonsa rahoitusvälineen arvoon vaikuttavista seikoista ja ottaa huomioon omat tavoitteensa, taloudellinen tilanteensa sekä tarvittaessa käytettävä neuvonantajia. Sijoitustoimintaan liittyy aina riskejä. Sijoittajan tulee myös ymmärtää, että historiallinen kehitys ei ole tae tulevasta.

Tässä blogikirjoituksessa esitetyn tiedon sisältö voi muuttua milloin tahansa. En sitoudu ilmoittamaan mahdollisista materiaalin sisällön muutoksista. Tämä blogikirjoitus on tarkoitettu ainoastaan lukijan yksityiseen käyttöön. Materiaalin muokkaaminen, levittäminen ja kaupallinen hyödyntäminen ilman kirjallista lupaa on kielletty.

Mitä mieltä sinä olet? Mistä sinä haluaisit näkökantoja? Kirjoita kommentti tai ota yhteyttä. Minut tavoittaa sähköpostitse osoitteesta martin.paasi@nordnet.fi, Twitteristä tunnuksella @MartinNordnetja puhelimitse numerosta 050 5918292.