Kaupallinen yhteistyö Storebrandin kanssa.
Tarkista rahastosalkkusi USA-painotus.
Tasapainota USA-paino globaalisti hajautetussa salkussasi.
Onko salkkusi aidosti hajautettu vai livutko USA:n vanavedessä?
Viime vuosina maailman osakemarkkinoilla on nähty merkittäviä liikkeitä, ja pääoma on virrannut Yhdysvaltoihin. Monet sijoittajat ovat valinneet globaalit rahastot hajauttaakseen riskejään, mutta USA:n kasvanut markkinapaino voi tarkoittaa, että salkku on menettänyt tasapainonsa. Siksi voi olla järkevää harkita sijoitusten hajauttamista myös muille markkinoille.
Tiesitkö, että Yhdysvallat muodostaa nyt peräti 75 % MSCI World -indeksistä? Kyseinen indeksi kattaa kehittyneet markkinat ja toimii yleisesti vertailuindeksinä monille "maailma-rahastoille". Kymmenen vuotta sitten USA:n osuus oli vielä 59 %.
Vielä hämmästyttävämpää on, että niin sanottu “Magnificent 7” (teknologiajätit Apple, Alphabet, Amazon, Meta, Microsoft, Nvidia ja Tesla) kattaa nyt 24 % MSCI World -indeksistä. Kymmenen vuotta sitten niiden osuus oli vain 6 %. Tämä tarkoittaa, että indeksissä ei ole ainoastaan voimakasta maantieteellistä keskittymää, vaan myös huomattava teknologiapainotus.
USA:n markkinadominanssi on vaikuttava, ja yritykset ovat saavuttaneet huipputuloksia viime vuosina. Esimerkiksi S&P 500 -indeksin yritysten liikevoittomarginaalit ovat nousseet aiempien vuosien 8–14 prosentista nykyiseen 18 prosenttiin. Tämä ei kuitenkaan ole tae tulevasta kehityksestä.
Mahdollisia riskejä horisontissa.
Tulevaisuudessa voi esiintyä epävarmuustekijöitä. Esimerkiksi “Trumponomics”, eli mahdolliset kauppatullit ja kansainvälisen kaupan heikentyminen, voivat vaikuttaa negatiivisesti osakemarkkinoihin. Inflaation nousuriski lisääntyy, jos maahanmuuton rajoituksia kiristetään tai geopoliittiset jännitteet kasvavat.
Vaikka monet yhdysvaltalaiset yhtiöt ovat globaalisti toimivia, USA:n painoarvo osakemarkkinoilla on silti huomattavassa ristiriidassa sen taloudellisen kokoluokan kanssa. Yhdysvallat edustaa vain noin 15 % maailman bruttokansantuotteesta ja 14 % globaalista talouskasvusta. Tämä epäsuhta voi herättää kysymyksiä siitä, onko painotus todella tasapainoinen.
Tietoa riskeistä ja tuotoista.
Tässä esitetty ei ole eikä sitä tule käsittää sijoitussuositukseksi tai kehotukseksi merkitä, ostaa tai myydä arvopapereita. Huomioi, että vaikka osakerahastoihin säästäminen on pitkällä aikavälillä tuottanut hyvin, tulevasta tuotosta ei ole takeita. On olemassa riski, että et saa sijoittamiasi varoja takaisin. Tutustu huolella rahastoesitteeseen ja avaintietoasiakirjaan (KIID) ennen sijoituspäätöksen tekemistä. Löydät avaintietoasiakirjan Nordnetin rahastotoimeksiantonäkymästä ja rahastoesitteen Storebrandin verkkosivuilta.
Mitä tämä tarkoittaa sinulle sijoittajana?
Lyhyesti sanottuna: "laajasti hajautettu" maailma-rahastosi ei välttämättä ole niin hajautettu kuin luulet. Se saattaa olla käytännössä USA-painotteinen rahasto, jossa on voimakas teknologiafokus. Miten voit tasapainottaa sijoituksiasi?
Valitse aidosti laaja-alainen globaali rahasto.
Etsi rahasto, joka seuraa MSCI All Country World Indexiä (ACWI). Tämä indeksi sisältää sekä kehittyneet että kehittyvät markkinat, mikä antaa sinulle laajemman hajautuksen ja noin 6 prosenttiyksikköä pienemmän painon USA:lle verrattuna MSCI World -indeksiin. Yksi vaihtoehto on Storebrand Global All Countries.
Täydennä salkkuasi Euroopalla.
Euroopan markkinat ovat jääneet Yhdysvaltain varjoon viimeisten kymmenen vuoden ajan, ja eurooppalaiset osakkeet ovat tuottaneet vuosittain keskimäärin 7,5 prosenttiyksikköä vähemmän kuin amerikkalaiset. Tämä johtuu muun muassa hitaammasta tuloskasvusta ja siitä, että Euroopassa ei ole ollut yhtä arvostettuja teknologiayhtiöitä. Nyt tilanne voi kuitenkin muuttua – eurooppalaiset osakkeet ovat historiallisesti tarkasteltuna aliarvostettuja, jopa silloin kun Magnificent 7 jätetään pois laskuista. Storebrand Europa voi olla hyvä lisä salkkuusi, jos haluat hyötyä mahdollisesta Euroopan markkinoiden elpymisestä.
Lisää salkkuun pientä maustetta niche-markkinoista.
Haluatko ottaa hieman enemmän riskiä? Sijoittaminen kehittyville markkinoille, esimerkiksi Storebrand Emerging Markets -rahaston kautta, voi tuoda lisähajautusta. Toinen vaihtoehto on sijoitusteemojen hyödyntäminen. Esimerkiksi Storebrand Equal Opportunities keskittyy digitaalisten ja rahoituspalveluiden sekä terveydenhuollon saatavuuden parantamiseen.
Tiesitkö, että noin kaksi miljardia ihmistä maailmassa ei vielä omista pankkitiliä? Afrikan rahoituspalvelumarkkinan odotetaan kasvavan merkittävästi tulevina vuosina, sillä väestö on nuorta ja ottaa uudet teknologiat käyttöön nopeasti. Tämä voi vauhdittaa digitaalista kehitystä ja avata uusia sijoitusmahdollisuuksia. Niche-sijoitusten tulisi kuitenkin olla vain pieni osa salkkuasi, sillä ne ovat riskialttiimpia – mutta ne voivat myös tuoda lisäjännitystä sijoittamiseen.