Suvi Tuppurainen
Suomen Sijoitustutkimus julkaisee kuukausittain Rahastoraportin, jossa kerrotaan kotimaisten osakerahastojen nettomerkinnät ja pääoman muutos. Raportilta on mielenkiintoisia seurata osuudenomistajien määrää eri rahastoissa. Useiden lähteiden mukaan Suomessa on lähes 1,5 miljoonaa rahastosijoittajaa ja moni omistaa useampia rahastoja. Harva rahasto kuitenkaan kerää Suomessa edes 100 000 osuudenomistajaa.
Vajaat yhdeksän vuotta sitten aloittaneet Nordnetin pohjoismaiset indeksirahastot, alkuperäiseltä nimeltään Superrahastot, ovat kulkeneet pitkän matkan noustessaan suosituimpien rahastojen kärkeen Suomessa. Nyt se on virallista: Nordnet Indeksirahasto Suomi ESG (aiemmalta nimeltään Superrahasto Suomi) on, ei ainoastaan Nordnetin, vaan koko Suomen suosituin rahasto. Sillä oli helmikuun 2023 lopussa 206 836 suomalaista rahasto-osuudenomistajaa. Tämä on uutinen, josta olemme erittäin ylpeitä ja joka on hieno asia suomalaisen kansankapitalismin kannalta.
Emme kuitenkaan halua erityisemmin juhlistaa tätä merkkipaalua, koska kyseessä on myös Suomen ainoa täysin kuluton indeksirahasto, joka on toiminut jo vuodesta 2014 eräänlaisena sisäänheittotuotteena Nordnetille. Jokainen Indeksirahasto Suomeen sijoitettu euro tuottaa tosiasiallisesti tappiota meille, joten kyseessä on itse asiassa uusasiakashankintaan liittyvä markkinointikulu. Se on kuin ilmainen ämpäri, jollaisia jaamme sillä tausta-ajatuksella, että asiakkaaksi tultuaan ja indeksirahastoa merkittyään ihmiset sijoittavat johonkin muuhunkin.
Helsingin pörssi on suomalaisten suosikkimarkkina, mutta kauemmaksikin kannattaa katsoa.
Nordnetin yli 520 000 suomalaisesta asiakkaasta 53 %:lla on rahastoja. Rahastoasiakas omistaa keskimäärin 3,2 rahastoa. Kannustamme asiakkaitamme hajauttamaan jatkossakin rahojaan myös Suomen ulkopuolelle.
Hajauttaminen todistetusti kannattaa, niin ajallisesti kuin maantieteellisestikin. Ei kannata laittaa kaikkia rahoja samaan ämpäriin, vaikka ämpäri olisi niinkin hyvä ja laadukas kuin Helsingin pörssi. Viime vuodet ovat nimittäin opettaneet, että pienen reunamarkkinan sijoitukset eivät välttämättä riitä koko sijoitussalkuksi, jos salkkuun haluaa vakautta erilaisia kriisiaikoja silmällä pitäen. Ensimmäinen askel hajautukseen on valita salkkuun muitakin rahastoja tai vaikka korillinen suoria ulkomaisia osakkeita.
Liity siis juhlistamaan kanssamme Nordnet Indeksirahasto Suomen lähes kymmenvuotista taipaletta ja vinkkaa kaverillekin säännöllisen säästämisen eduista. Ehdotan, että juhlitaan kuitenkin perinteiseen suomalaiseen tapaan, eli ei tehdä tästä mitään kovin isoa numeroa.
Suurin osa rahastoa omistavista asiakkaista on tainnut ostaa sitä ennen kuin joku keksi, että Tokmanni on hyvesignaloinnin kannalta parempi sijoituskohde kuin maailman vastuullisimpien yritysten joukkoon valittu Neste.
Holdari ei ehkä tuon takia lunasta sijoituksiaan, mutta uudet rahat voi mennä jonnekin muualle.
Nordnetin asiakkaiden rahastotilastosta: onko siihen laskettu vain tavalliset rahastot vai myös etf:t?
Uusista merkinnöistä iso osa menee edelleen tähän kuluttomaan rahastoon.
Rahastoasiakas omistaa keskimäärin 3,2 rahastoa ja tässä eivät ole mukana ETF:t.
Taas väitrtään että ajallinen hajautus kannattaa, mutta eikö tämä ole rahoitusteorian vastaista ja soveltuu vain ihmisille, jotka ovat tarpeeksi riskiä karttavia portfolionsa suhteen ja ovat siksi valmiita uhraamaan selvästi paremmat tuotot?
Olen sitä mieltä että muutos ESG-rahastoksi olisi pitänyt hyväksyttää omistajilla. Osakeyhtiöissäkin omistajat päättävät. On sen verran suuri muutos, eikä suinkaan selkeästi positiivinen.
Nyt pohdin pitäisikö osuudet myydä vai mitä niillä tekisin. Suorastaan ärsyttävä teko teidän puolelta! Ainakin hyvin pitkä siirtymäaika olisi auttanut, olisi ehtinyt miettiä muutosta jo ennen sen tapahtumista.
Lähestyykö hetki jolloin Nordnet Indeksirahasto Suomi ESG muuttuu maksulliseksi?
Kuinka paljon on pääomia rahastossa?
Suomalaisilla asiakkailla on rahastossa varoja noin 540 miljoonaa euroa (21.3.2023). Sen lisäksi muissa Nordnetin maissa asiakkaamme ovat sijoittaneet siihen yhteensä noin 50 miljoonalla eurolla.
Nordnet Indeksirahasto Suomi, kuten myös Ruotsi ja Tanska olivat ennen aivan erinomaisia osakerahastoja. Nykyisellään ne ovat enää vain hyviä. On valitettavaa että indeksirahastojen vertailuindeksit vaihdettiin ESG-indekseihin, sillä tämä romuttaa klassisen indeksisijoittamisen perusajatuksen ja tekee osakevalinnasta aktiivisempaa. Ja mikä vielä pahempaa on se, että ESG-kriteerit ovat erittäin läpinäkymättömiä ja kyseenalaisia. Eikä tälläinen ESG-rahasto millääntavoin edistä niitä sinällään hyviä tavoitteita, mitä esimerkiksi ympäristön suhteen tulisi tehdä. Joidenkin vanhojen tutkimusten mukaan ESG-sijoittamisella on saatavissa ylituottoa, mutta uusimpien tutkimusten mukaan ESG-rahastoihin sijoittaminen johtaa ennemminkin alituottoon. Jos haluan sijoittaa “vastuullisesti”, niin sijoitan yrityksiin kuten Neste Oyj. Jonka strategian keskiössä on nimenomaisesti muuttaa vanhaa ympäristölle haitallista… Lue lisää >>
Rahaneuvos, kiitos palautteestasi.
ESG-indeksi on usein sellainen, että siihen joko poimitaan toimialan parhaat tietyin kriteerein tai sitten tietyt toimialat suljetaan kokonaan pois. Nordnet on valinnut ESG-indeksit tarjolla olevista vaihtoehdoista. Päädyimme Indeksirahasto Suomen osalta tuttuun, myös suurelle sijoittajajoukolle entuudestaan tunnettuun tahoon, Nasdaqiin. Muutos Suomessa Nasdaqin OMXH25-indeksistä OMXH25ESG-indeksiin oli perusteltavissa. Indeksin etuna on sen helppo ymmärrettävyys: tietyt toimialat suljetaan pois, jolloin sijoittaja tietää jo etukäteen kriteerit. Näiltä osin koen, että tämän indeksirahaston ESG-kriteerit ovat läpinäkyvät.
Laitan tähän vielä linkin OMXH25ESG-indeksin kuvaukseen. Sivulla 6 on lueteteltu poissuljetut toimialat.
https://indexes.nasdaqomx.com/docs/methodology_OMXH25ESG.pdf