MORROW BANK ASA(MOBA)
(MOBA)
Q4-osavuosiraportti
44 päivää sitten‧40 min
0,00 NOK/osake
Tarjoustasot
Suljettu
Määrä
Osto
18 000
Myynti
Määrä
2 849
Viimeisimmät kaupat
Aika | Hinta | Määrä | Ostaja | Myyjä |
---|---|---|---|---|
- | - | - | - |
Vaihto (NOK)
144 454Välittäjätilasto
Dataa ei löytynyt
Yhtiötapahtumat
Seuraava tapahtuma | |
---|---|
2023 Yhtiökokous | 18. huhtik. |
Menneet tapahtumat | ||
---|---|---|
2023 Q4-osavuosiraportti | 14. helmik. | |
2023 Q3-osavuosiraportti | 25. lokak. 2023 | |
2023 Q2-osavuosiraportti | 10. elok. 2023 | |
2023 Q1-osavuosiraportti | 12. toukok. 2023 | |
2022 Yhtiökokous | 13. huhtik. 2023 |
Datan lähde: Millistream, Quartr
Uutiset ja analyysit
Tämän sivun uutiset ja/tai sijoitussuositukset tai otteet niistä sekä niihin liittyvät linkit ovat mainitun tahon tuottamia ja toimittamia. Nordnet ei ole osallistunut materiaalin laatimiseen, eikä ole tarkistanut sen sisältöä tai tehnyt sisältöön muutoksia. Lue lisää sijoitussuosituksista.
Q4-osavuosiraportti
44 päivää sitten‧40 min
Uutiset ja analyysit
Tämän sivun uutiset ja/tai sijoitussuositukset tai otteet niistä sekä niihin liittyvät linkit ovat mainitun tahon tuottamia ja toimittamia. Nordnet ei ole osallistunut materiaalin laatimiseen, eikä ole tarkistanut sen sisältöä tai tehnyt sisältöön muutoksia. Lue lisää sijoitussuosituksista.
Yhtiötapahtumat
Seuraava tapahtuma | |
---|---|
2023 Yhtiökokous | 18. huhtik. |
Menneet tapahtumat | ||
---|---|---|
2023 Q4-osavuosiraportti | 14. helmik. | |
2023 Q3-osavuosiraportti | 25. lokak. 2023 | |
2023 Q2-osavuosiraportti | 10. elok. 2023 | |
2023 Q1-osavuosiraportti | 12. toukok. 2023 | |
2022 Yhtiökokous | 13. huhtik. 2023 |
Datan lähde: Millistream, Quartr
Shareville
Liity keskusteluun SharevillessäShareville on aktiivisten yksityissijoittajien yhteisö, jossa voit seurata muiden asiakkaiden kaupankäyntiä ja omistuksia.
Kirjaudu
- 15. maalisk.15. maalisk.Ser ikke for meg noen Bear-argument..
- 16. helmik.16. helmik.Tämä julkaisu on poistettu.
- 15. helmik.15. helmik.Costs under control, estimates up Q4'23 above our expectations, in line with consensus Raise estimates on higher NII, stable opex; LLP muted Huge upside if MOBA can manage its new and higher expectations Q4: better income and costs Adj. profit before loan losses of NOK 194.6m was +12% and +6% vs. ABGSCe and FactSet consensus, respectively, and was driven by stronger net interest income (NII) on 46bp better net interest margin (NIM) and 1.7% higher lending growth. Costs were 7% ahead of ABGSC but in line with consensus, which gave a cost/income-ratio (C/I) of ~29% (4pp better), mainly driven by much lower non-personnel costs than expected. Loan loss provisions (LLP) at 5.8% were higher (57bp and 46bp, respectively, vs ABGSCe and cons.) on macro uncertainty and growth, which in sum led to a beat of 12% vs. our forecast and a small miss (NOK 0.5m) vs. cons. Q-o-q loan growth was 3.9%, showing strength vs. previous quarters on strong growth in Finland and more caution with the refi product in Norway (declining balances). The bank targets ~10% in annual lending growth and guides for a lending balance of NOK 15bn by Q4'25e, NIM at ~9%, C/I of ~26% and LLP of ~4%, which in sum should lead to 10-12% ROE. Estimates up on higher lending growth We raise our adj. EPS for '24e-25e by 5% and 3% on higher NII (higher lending growth at a weaker NIM) as well as much better opex, with C/I at ~26%, ~24% and ~22% for '24-26e. We expect lending growth of 17%, 16% and 8% for '24e-'26e, and LLP of 4.9%, 4.6% and 4.5% for the same period. We forecast ROE of 8.6%, 10.2% and 11.3% for '24e-26e vs. the bank's target of 10-12% by Q4'25. Fair P/NAV of 0.8x vs. current level of 0.45x: BUY Our normalised RONAV of ~10% implies a fair P/NAV of 0.8x vs. the current level of 0.45x. The bank has shown significant improvements to its cost control and is now ready to take its fair share of the lending growth market. We reiterate BUY and lift our TP given the estimate changes to NOK 6.3 (6), representing ~60% upside and >100% to fair value of NOK 8 (see pg. 6). #abg
Yllä olevat kommentit ovat peräisin Nordnetin sosiaalisen verkoston Sharevillen käyttäjiltä, eikä niitä ole muokattu eikä Nordnet ole tarkastanut niitä etukäteen. Ne eivät tarkoita, että Nordnet tarjoaisi sijoitusneuvoja tai sijoitussuosituksia. Nordnet ei ota vastuuta kommenteista.
Q4-osavuosiraportti
44 päivää sitten‧40 min
0,00 NOK/osake
Uutiset ja analyysit
Tämän sivun uutiset ja/tai sijoitussuositukset tai otteet niistä sekä niihin liittyvät linkit ovat mainitun tahon tuottamia ja toimittamia. Nordnet ei ole osallistunut materiaalin laatimiseen, eikä ole tarkistanut sen sisältöä tai tehnyt sisältöön muutoksia. Lue lisää sijoitussuosituksista.
0,00 NOK/osake
Shareville
Liity keskusteluun SharevillessäShareville on aktiivisten yksityissijoittajien yhteisö, jossa voit seurata muiden asiakkaiden kaupankäyntiä ja omistuksia.
Kirjaudu
- 15. maalisk.15. maalisk.Ser ikke for meg noen Bear-argument..
- 16. helmik.16. helmik.Tämä julkaisu on poistettu.
- 15. helmik.15. helmik.Costs under control, estimates up Q4'23 above our expectations, in line with consensus Raise estimates on higher NII, stable opex; LLP muted Huge upside if MOBA can manage its new and higher expectations Q4: better income and costs Adj. profit before loan losses of NOK 194.6m was +12% and +6% vs. ABGSCe and FactSet consensus, respectively, and was driven by stronger net interest income (NII) on 46bp better net interest margin (NIM) and 1.7% higher lending growth. Costs were 7% ahead of ABGSC but in line with consensus, which gave a cost/income-ratio (C/I) of ~29% (4pp better), mainly driven by much lower non-personnel costs than expected. Loan loss provisions (LLP) at 5.8% were higher (57bp and 46bp, respectively, vs ABGSCe and cons.) on macro uncertainty and growth, which in sum led to a beat of 12% vs. our forecast and a small miss (NOK 0.5m) vs. cons. Q-o-q loan growth was 3.9%, showing strength vs. previous quarters on strong growth in Finland and more caution with the refi product in Norway (declining balances). The bank targets ~10% in annual lending growth and guides for a lending balance of NOK 15bn by Q4'25e, NIM at ~9%, C/I of ~26% and LLP of ~4%, which in sum should lead to 10-12% ROE. Estimates up on higher lending growth We raise our adj. EPS for '24e-25e by 5% and 3% on higher NII (higher lending growth at a weaker NIM) as well as much better opex, with C/I at ~26%, ~24% and ~22% for '24-26e. We expect lending growth of 17%, 16% and 8% for '24e-'26e, and LLP of 4.9%, 4.6% and 4.5% for the same period. We forecast ROE of 8.6%, 10.2% and 11.3% for '24e-26e vs. the bank's target of 10-12% by Q4'25. Fair P/NAV of 0.8x vs. current level of 0.45x: BUY Our normalised RONAV of ~10% implies a fair P/NAV of 0.8x vs. the current level of 0.45x. The bank has shown significant improvements to its cost control and is now ready to take its fair share of the lending growth market. We reiterate BUY and lift our TP given the estimate changes to NOK 6.3 (6), representing ~60% upside and >100% to fair value of NOK 8 (see pg. 6). #abg
Yllä olevat kommentit ovat peräisin Nordnetin sosiaalisen verkoston Sharevillen käyttäjiltä, eikä niitä ole muokattu eikä Nordnet ole tarkastanut niitä etukäteen. Ne eivät tarkoita, että Nordnet tarjoaisi sijoitusneuvoja tai sijoitussuosituksia. Nordnet ei ota vastuuta kommenteista.
Tarjoustasot
Suljettu
Määrä
Osto
18 000
Myynti
Määrä
2 849
Viimeisimmät kaupat
Aika | Hinta | Määrä | Ostaja | Myyjä |
---|---|---|---|---|
- | - | - | - |
Vaihto (NOK)
144 454Välittäjätilasto
Dataa ei löytynyt
Yhtiötapahtumat
Seuraava tapahtuma | |
---|---|
2023 Yhtiökokous | 18. huhtik. |
Menneet tapahtumat | ||
---|---|---|
2023 Q4-osavuosiraportti | 14. helmik. | |
2023 Q3-osavuosiraportti | 25. lokak. 2023 | |
2023 Q2-osavuosiraportti | 10. elok. 2023 | |
2023 Q1-osavuosiraportti | 12. toukok. 2023 | |
2022 Yhtiökokous | 13. huhtik. 2023 |
Datan lähde: Millistream, Quartr