T. Rowe Price Group(TROW)
(TROW)
Q4-osavuosiraportti
72 päivää sitten‧37 min
1,24 USD/osake
Viimeisin osinko
4,56 %
Tuotto/v
Tarjoustasot
Suljettu
Määrä
Osto
0
Myynti
Määrä
0
Viimeisimmät kaupat
| Aika | Hinta | Määrä | Ostaja | Myyjä |
|---|---|---|---|---|
| - | - | - | - |
Määräpainotettu keskihinta (VWAP)
-VWAP
-Vaihto (USD)
185 383 445Välittäjätilasto
Dataa ei löytynyt
Yhtiötapahtumat
| Seuraava tapahtuma | |
|---|---|
Sijoittajakalenteri ei ole saatavilla | |
| Menneet tapahtumat | ||
|---|---|---|
| 2023 Vuosiraportti | 16. helmik. | |
| 2023 Q4-osavuosiraportti | 8. helmik. | |
| 2023 Q3-osavuosiraportti | 27. lokak. 2023 | |
| 2023 Q2-osavuosiraportti | 28. heinäk. 2023 | |
| 2023 Yhtiökokous | 9. toukok. 2023 |
Datan lähde: Morningstar, Quartr
Uutiset ja analyysit
Tämän sivun uutiset ja/tai sijoitussuositukset tai otteet niistä sekä niihin liittyvät linkit ovat mainitun tahon tuottamia ja toimittamia. Nordnet ei ole osallistunut materiaalin laatimiseen, eikä ole tarkistanut sen sisältöä tai tehnyt sisältöön muutoksia. Lue lisää sijoitussuosituksista.
Q4-osavuosiraportti
72 päivää sitten‧37 min
Uutiset ja analyysit
Tämän sivun uutiset ja/tai sijoitussuositukset tai otteet niistä sekä niihin liittyvät linkit ovat mainitun tahon tuottamia ja toimittamia. Nordnet ei ole osallistunut materiaalin laatimiseen, eikä ole tarkistanut sen sisältöä tai tehnyt sisältöön muutoksia. Lue lisää sijoitussuosituksista.
Yhtiötapahtumat
| Seuraava tapahtuma | |
|---|---|
Sijoittajakalenteri ei ole saatavilla | |
| Menneet tapahtumat | ||
|---|---|---|
| 2023 Vuosiraportti | 16. helmik. | |
| 2023 Q4-osavuosiraportti | 8. helmik. | |
| 2023 Q3-osavuosiraportti | 27. lokak. 2023 | |
| 2023 Q2-osavuosiraportti | 28. heinäk. 2023 | |
| 2023 Yhtiökokous | 9. toukok. 2023 |
Datan lähde: Morningstar, Quartr
Shareville
Liity keskusteluun SharevillessäShareville on aktiivisten yksityissijoittajien yhteisö, jossa voit seurata muiden asiakkaiden kaupankäyntiä ja omistuksia.
Kirjaudu
TROW is snowboarding. Have guys heard any news?
27. lokak. 202327. lokak. 2023Inte helt fel att köpa in sig för första gången i bolaget under 90USD! Det här kommer bli trevligt på 5 års sikt. Kommer försöka köpa i omgångar så länge kursen ligger §125USD. Då är vi straxt under pre-covid. Sen får utvecklingen sköta sig själva ett tag och köp görs enbart vid framtida korrigeringar.
Jeg stilte spørsmålet i tråden under her, om hvorvidt TROW ville kunne øke utbyttene i samme tempo som tidligere. Det ser ut til at vi fikk svaret nå. Og, nei, det ser ikke slik ut. Øker utbyttene med 1,7%. Det er oppsiktsvekkende, selv i dårlige tider når man sammenligner med hva de har fått til tidligere.Husk på at de også har historikk med å utbetale spesial utbytter. Feks i 2021 utbetalte de 3 dollar som spesial utbytte.- PoistettuT. Rowe Price Group - Er utbyttearistokraten lagt ut for nyttårssalg? T.Rowe Price Group (Ticker: TROW) er en utbyttearistokrat som har økt utbyttene sine 35 år på rad. For de av dere som ikke kjenner til selskapet så er det et investeringsselskap. De tilbyr en rekke finansielle tjenester som fond, pensjonssparing o.l. Selskapet har et veldig godt rykte på seg og har blitt kåret til en av verdens beste investeringsselskap i 2020. De har alltid hatt dyktige forvaltere og er kjent for å ha god ledelse. Selskapet er priset til 24,4 mrd USD. Dette er et selskap som en alltid finner under de beste "DGI-selskapene" og er en aksje jeg personlig ikke liker da det inngår i den finansielle sektoren som bank/forsikring. Mye fordi jeg ikke har tillit til denne sektoren, men etter at en så solid aksje har falt i underkant av 45 % så frister det å se om det er mye verdi å finne i denne aksjen. En shoutout til Cashglom for tipset! De har som nevnt økt utbyttene sine hvert år de seneste 35 årene. Altså økte de utbyttene under finanskrisen også. Dette for meg er et kvalitetstegn da de fleste innen denne sektoren ble massakrert under finanskrisen. Så til analysen: - Hva kan vi forvente av TROW i fremtiden? - Hvordan har de klart seg gjennom resesjoner tidligere? - Hvordan er selskapets marginer? - Er utbyttene bærekraftige for årene som kommer? - Hvordan påvirker markedsforholdene vi er i nå TROW, er trenden nedadgående nå som renter er på vei opp? - Hva er en god inngang for å starte en posisjon i TROW? TROW ga aksjonærene sine en eventyrlig vekst på kapitalavkastningen hadde man sett til november 2021 hvor selskapets aksjekurs nådde sin topp (220 USD). Hadde man sett på kursen da så hadde den gått nesten 400 % fra 2011. Altså gitt en årlig avkastning på 40 % i 10 år. Som mye annet etter QE, nullrenter og strømmen av folk som skulle investere som følge av krakket i 2020 så fikk TROW en skikkelig "boost". Året 2022 har nærmest slettet 400 % kapitalavkastning til nå 60 % over 11 år. 6 % årlig avkastning er ikke noe å rope hurra over. De seneste fem årene har aksjen gitt en avkastning på 1,71 %. Så er spørsmålet om nedgangen fra toppen i 2021 er berettiget i den grad at nesten halvparten av selskapets markedsverdi har forduftet. Derfor er det viktig å se på tallene og historikken til aksjen før en tar for seg noe. T. Rowe Price Group falt 43,95 % i 2022. Til sammenligning falt verdensindeksen 19,88 % i samme periode. TROW går under sektoren "Financials", der har sektoren falt 12 % i 2022 følger du Vanguard sin ETF (VFH). Det vil si at TROW har prestert langt under pari med resten av sektoren. Kursmålene ligger mellom 70-125 USD. Av 12 analytikere som dekker aksjen estimerer de en EPS på 7,3 USD for i år, og 8 USD for 2024 (5 analytikere som har kommet med estimater for neste år allerede). EPS-veksten de neste fem årene er estimert til å ligge på 11 % og historisk har EPS-veksten vært mellom 12-30 %. 2021 var altså toppåret til TROW med 30,93 % EPS vekst (13,25 USD). Dette er ikke rart gitt nisjen TROW var inni der investeringsselskaper i lag med banker hadde skikkelig medvind og vekst i sektoren. EPS-veksten for 2024 er allerede ventet til å være opp 10 % fra året i år. TROW har hatt en EPS-nedgang på hele 60 % i 2022. Fra 12,75 USD til 7,94 USD. Så det er ingen tvil om at veksten vi så i 2021 er å forvente i årene fremover. Altså er dette en syklisk aksje. TROW har en credit rating på A+ hos SP Global Ratings. Som er fantastisk. De har så og si ingen gjeld. 414 millioner USD gjeld og har 2,4 mrd USD cash. Så gjelden kan de lett betjene. Fremtidsutsiktene til TROW er usikre på kort sikt noe som er med på å sende kursen til aksjen ned i tillegg til at EPS-veksten fremover er noe usikker. Når det er sagt så er vi inne i en lavkonjunktur i økonomien og da går det som regel først ut over investeringsselskaper/banker. Investeringsviljen er tatt bort og renter som regnes som risikofrie blir attraktive når de nå har nådd 4-5 %. For at økonomien skal gå rundt må investeringsviljen være tilbake og sentimentet rundt makro endre seg til det mer positive. Som vi alle vet gjennom historien så varer oppturene (bullmarkeder) gjerne 3x så lenge som nedturene (bearmarkeder). Det er ingen tvil om at TROW vil være en sentral aktør som et investeringsselskap. De har tross alt 1,52 trillion USD under forvaltning. Samtidig har de fokusert på å utvide markedet sitt til Kina og India hvor de har åpnet nye meglerkontor. Regnskapet deres er også temmelig robust. Bedre enn de aller fleste bankene så de er i sin egen klasse her altså. Payout-ratioen til selskapet ligger på 53,67 % som gir rom for å øke utbytter selv om tidene per nå er litt vanskeligere for selskapet. De har en profit margin på hele 29,35 % som er imponerende. Dette gir de rom for å komme enda bedre ut fra dårlige tider i bransjen. RoE er i underkant av 20 % som også er sterkt. Aksjen har nå en yield altså direkteavkastning på 4,4 %. Dette er over det dobbelte av hva aksjen har hatt som yield i snitt de seneste 15 årene (2,1 %). Basert på YOC er aksjen rett og slett billig. TROW har en trailing p/e på 12,7 og en forward p/e på 15,87. TROW ligger på intervallet mellom p/e 10-17 med et historisk snitt på 12,5. Basert på dette er aksjen på sin "fair value" om ikke faktisk noe dyrere med tanke på at EPS-veksten og guidingen fra selskapet er drastisk kuttet fra tidligere høyder. Aksjen har en Beta på 1,28 som betyr at aksjen er mer volatil sammenlignet med indeksen. Så hva er en god inngang? Dette er en sektor som jeg personlig ikke liker, men man må berømme selskapets robuste historikk og ikke bli blendet av den drastiske oppgangen i 2021 samt nedgangen i 2022. De har så og si ingen gjeld og har slått sine peers i 80 % av tilfellene på pengeforvaltningsiden (ref. Investor presentation). De økte utbyttene selv under finanskrisen i 2008 som gjør at jeg mener de fortjener en premieprising sammenlignet med sine peers altså en p/e på 14 kontra 12 for sektoren. Hvis vi antar at EPS-veksten vil være 8 % (for å være konservativ) fra og med 2024 hvor estimatet er 8 USD EPS så vil EPS ligge på 10,96 for 2028 altså litt over 5 år frem i tid. Dette gir en kurs på 153 USD. Altså en oppside på ca. 40 % over 5 år (ekskludert utbytter). En avkastning på 8 % i året. Med utbytter vil det gi deg 12,4 % årlig avkastning gitt at utbyttene forblir trygge. Noe jeg tror de er. Siden TROW er et selskap som er i en syklisk bransje vil jeg kreve en risikopremie selv om utbyttene er trygge. Jeg ønsker en kapitalavkastning på 12 % i året ekskludert utbytter de neste 5 årene. For å få dette må kursinngangen min være 95 USD. Konsensus estimatene for i år ligger på 7,3 USD. Dersom det blir en realitet vil en kurs på 95 USD tilsi en p/e på 13,6 noe som høres rett ut. EPS på 10,96 for 2028 med samme payout-ratio tilsier en utbetaling på 6 USD ca. mot dagens 4,80 USD. 6 USD mot et kursmål på 153 USD i 2028 gir en YOC på 3,9 % Som er over snittet, men om rentene holder seg på noe lavere nivåer enn de er nå så mener jeg dette er et nøkternt estimat. Altså aksjen er fair priset i dag, men må enda ned ca. 15 % fra dagens nivåer for å gi en bedre risk/reward for årene fremover. Dette er langt fra en vekstrakett. Dog en pålitelig utbyttearistokrat som i grunn passer porteføljen til enhver DGI-investor. TROW har en DGR på 13,41 % for de seneste 10 årene. Likevel er det sektoren som plager meg for min del, men dette er en jeg har satt kursalarm på i hvert fall. Håper dere fant innlegget interessant. mvh HanFar
Mikähän on laskettelun syy? Tänään -2,45%. Olisikohan koska ostohinnoissa?tällä viikolla myös FED kokous taas. koko usa markkina alhaalla tänään
Yllä olevat kommentit ovat peräisin Nordnetin sosiaalisen verkoston Sharevillen käyttäjiltä, eikä niitä ole muokattu eikä Nordnet ole tarkastanut niitä etukäteen. Ne eivät tarkoita, että Nordnet tarjoaisi sijoitusneuvoja tai sijoitussuosituksia. Nordnet ei ota vastuuta kommenteista.
Q4-osavuosiraportti
72 päivää sitten‧37 min
1,24 USD/osake
Viimeisin osinko
4,56 %
Tuotto/v
Uutiset ja analyysit
Tämän sivun uutiset ja/tai sijoitussuositukset tai otteet niistä sekä niihin liittyvät linkit ovat mainitun tahon tuottamia ja toimittamia. Nordnet ei ole osallistunut materiaalin laatimiseen, eikä ole tarkistanut sen sisältöä tai tehnyt sisältöön muutoksia. Lue lisää sijoitussuosituksista.
1,24 USD/osake
Viimeisin osinko
4,56 %
Tuotto/v
Shareville
Liity keskusteluun SharevillessäShareville on aktiivisten yksityissijoittajien yhteisö, jossa voit seurata muiden asiakkaiden kaupankäyntiä ja omistuksia.
Kirjaudu
- TROW is snowboarding. Have guys heard any news?
- 27. lokak. 202327. lokak. 2023Inte helt fel att köpa in sig för första gången i bolaget under 90USD! Det här kommer bli trevligt på 5 års sikt. Kommer försöka köpa i omgångar så länge kursen ligger §125USD. Då är vi straxt under pre-covid. Sen får utvecklingen sköta sig själva ett tag och köp görs enbart vid framtida korrigeringar.
- Jeg stilte spørsmålet i tråden under her, om hvorvidt TROW ville kunne øke utbyttene i samme tempo som tidligere. Det ser ut til at vi fikk svaret nå. Og, nei, det ser ikke slik ut. Øker utbyttene med 1,7%. Det er oppsiktsvekkende, selv i dårlige tider når man sammenligner med hva de har fått til tidligere.Husk på at de også har historikk med å utbetale spesial utbytter. Feks i 2021 utbetalte de 3 dollar som spesial utbytte.
- PoistettuT. Rowe Price Group - Er utbyttearistokraten lagt ut for nyttårssalg? T.Rowe Price Group (Ticker: TROW) er en utbyttearistokrat som har økt utbyttene sine 35 år på rad. For de av dere som ikke kjenner til selskapet så er det et investeringsselskap. De tilbyr en rekke finansielle tjenester som fond, pensjonssparing o.l. Selskapet har et veldig godt rykte på seg og har blitt kåret til en av verdens beste investeringsselskap i 2020. De har alltid hatt dyktige forvaltere og er kjent for å ha god ledelse. Selskapet er priset til 24,4 mrd USD. Dette er et selskap som en alltid finner under de beste "DGI-selskapene" og er en aksje jeg personlig ikke liker da det inngår i den finansielle sektoren som bank/forsikring. Mye fordi jeg ikke har tillit til denne sektoren, men etter at en så solid aksje har falt i underkant av 45 % så frister det å se om det er mye verdi å finne i denne aksjen. En shoutout til Cashglom for tipset! De har som nevnt økt utbyttene sine hvert år de seneste 35 årene. Altså økte de utbyttene under finanskrisen også. Dette for meg er et kvalitetstegn da de fleste innen denne sektoren ble massakrert under finanskrisen. Så til analysen: - Hva kan vi forvente av TROW i fremtiden? - Hvordan har de klart seg gjennom resesjoner tidligere? - Hvordan er selskapets marginer? - Er utbyttene bærekraftige for årene som kommer? - Hvordan påvirker markedsforholdene vi er i nå TROW, er trenden nedadgående nå som renter er på vei opp? - Hva er en god inngang for å starte en posisjon i TROW? TROW ga aksjonærene sine en eventyrlig vekst på kapitalavkastningen hadde man sett til november 2021 hvor selskapets aksjekurs nådde sin topp (220 USD). Hadde man sett på kursen da så hadde den gått nesten 400 % fra 2011. Altså gitt en årlig avkastning på 40 % i 10 år. Som mye annet etter QE, nullrenter og strømmen av folk som skulle investere som følge av krakket i 2020 så fikk TROW en skikkelig "boost". Året 2022 har nærmest slettet 400 % kapitalavkastning til nå 60 % over 11 år. 6 % årlig avkastning er ikke noe å rope hurra over. De seneste fem årene har aksjen gitt en avkastning på 1,71 %. Så er spørsmålet om nedgangen fra toppen i 2021 er berettiget i den grad at nesten halvparten av selskapets markedsverdi har forduftet. Derfor er det viktig å se på tallene og historikken til aksjen før en tar for seg noe. T. Rowe Price Group falt 43,95 % i 2022. Til sammenligning falt verdensindeksen 19,88 % i samme periode. TROW går under sektoren "Financials", der har sektoren falt 12 % i 2022 følger du Vanguard sin ETF (VFH). Det vil si at TROW har prestert langt under pari med resten av sektoren. Kursmålene ligger mellom 70-125 USD. Av 12 analytikere som dekker aksjen estimerer de en EPS på 7,3 USD for i år, og 8 USD for 2024 (5 analytikere som har kommet med estimater for neste år allerede). EPS-veksten de neste fem årene er estimert til å ligge på 11 % og historisk har EPS-veksten vært mellom 12-30 %. 2021 var altså toppåret til TROW med 30,93 % EPS vekst (13,25 USD). Dette er ikke rart gitt nisjen TROW var inni der investeringsselskaper i lag med banker hadde skikkelig medvind og vekst i sektoren. EPS-veksten for 2024 er allerede ventet til å være opp 10 % fra året i år. TROW har hatt en EPS-nedgang på hele 60 % i 2022. Fra 12,75 USD til 7,94 USD. Så det er ingen tvil om at veksten vi så i 2021 er å forvente i årene fremover. Altså er dette en syklisk aksje. TROW har en credit rating på A+ hos SP Global Ratings. Som er fantastisk. De har så og si ingen gjeld. 414 millioner USD gjeld og har 2,4 mrd USD cash. Så gjelden kan de lett betjene. Fremtidsutsiktene til TROW er usikre på kort sikt noe som er med på å sende kursen til aksjen ned i tillegg til at EPS-veksten fremover er noe usikker. Når det er sagt så er vi inne i en lavkonjunktur i økonomien og da går det som regel først ut over investeringsselskaper/banker. Investeringsviljen er tatt bort og renter som regnes som risikofrie blir attraktive når de nå har nådd 4-5 %. For at økonomien skal gå rundt må investeringsviljen være tilbake og sentimentet rundt makro endre seg til det mer positive. Som vi alle vet gjennom historien så varer oppturene (bullmarkeder) gjerne 3x så lenge som nedturene (bearmarkeder). Det er ingen tvil om at TROW vil være en sentral aktør som et investeringsselskap. De har tross alt 1,52 trillion USD under forvaltning. Samtidig har de fokusert på å utvide markedet sitt til Kina og India hvor de har åpnet nye meglerkontor. Regnskapet deres er også temmelig robust. Bedre enn de aller fleste bankene så de er i sin egen klasse her altså. Payout-ratioen til selskapet ligger på 53,67 % som gir rom for å øke utbytter selv om tidene per nå er litt vanskeligere for selskapet. De har en profit margin på hele 29,35 % som er imponerende. Dette gir de rom for å komme enda bedre ut fra dårlige tider i bransjen. RoE er i underkant av 20 % som også er sterkt. Aksjen har nå en yield altså direkteavkastning på 4,4 %. Dette er over det dobbelte av hva aksjen har hatt som yield i snitt de seneste 15 årene (2,1 %). Basert på YOC er aksjen rett og slett billig. TROW har en trailing p/e på 12,7 og en forward p/e på 15,87. TROW ligger på intervallet mellom p/e 10-17 med et historisk snitt på 12,5. Basert på dette er aksjen på sin "fair value" om ikke faktisk noe dyrere med tanke på at EPS-veksten og guidingen fra selskapet er drastisk kuttet fra tidligere høyder. Aksjen har en Beta på 1,28 som betyr at aksjen er mer volatil sammenlignet med indeksen. Så hva er en god inngang? Dette er en sektor som jeg personlig ikke liker, men man må berømme selskapets robuste historikk og ikke bli blendet av den drastiske oppgangen i 2021 samt nedgangen i 2022. De har så og si ingen gjeld og har slått sine peers i 80 % av tilfellene på pengeforvaltningsiden (ref. Investor presentation). De økte utbyttene selv under finanskrisen i 2008 som gjør at jeg mener de fortjener en premieprising sammenlignet med sine peers altså en p/e på 14 kontra 12 for sektoren. Hvis vi antar at EPS-veksten vil være 8 % (for å være konservativ) fra og med 2024 hvor estimatet er 8 USD EPS så vil EPS ligge på 10,96 for 2028 altså litt over 5 år frem i tid. Dette gir en kurs på 153 USD. Altså en oppside på ca. 40 % over 5 år (ekskludert utbytter). En avkastning på 8 % i året. Med utbytter vil det gi deg 12,4 % årlig avkastning gitt at utbyttene forblir trygge. Noe jeg tror de er. Siden TROW er et selskap som er i en syklisk bransje vil jeg kreve en risikopremie selv om utbyttene er trygge. Jeg ønsker en kapitalavkastning på 12 % i året ekskludert utbytter de neste 5 årene. For å få dette må kursinngangen min være 95 USD. Konsensus estimatene for i år ligger på 7,3 USD. Dersom det blir en realitet vil en kurs på 95 USD tilsi en p/e på 13,6 noe som høres rett ut. EPS på 10,96 for 2028 med samme payout-ratio tilsier en utbetaling på 6 USD ca. mot dagens 4,80 USD. 6 USD mot et kursmål på 153 USD i 2028 gir en YOC på 3,9 % Som er over snittet, men om rentene holder seg på noe lavere nivåer enn de er nå så mener jeg dette er et nøkternt estimat. Altså aksjen er fair priset i dag, men må enda ned ca. 15 % fra dagens nivåer for å gi en bedre risk/reward for årene fremover. Dette er langt fra en vekstrakett. Dog en pålitelig utbyttearistokrat som i grunn passer porteføljen til enhver DGI-investor. TROW har en DGR på 13,41 % for de seneste 10 årene. Likevel er det sektoren som plager meg for min del, men dette er en jeg har satt kursalarm på i hvert fall. Håper dere fant innlegget interessant. mvh HanFar
- Mikähän on laskettelun syy? Tänään -2,45%. Olisikohan koska ostohinnoissa?tällä viikolla myös FED kokous taas. koko usa markkina alhaalla tänään
Yllä olevat kommentit ovat peräisin Nordnetin sosiaalisen verkoston Sharevillen käyttäjiltä, eikä niitä ole muokattu eikä Nordnet ole tarkastanut niitä etukäteen. Ne eivät tarkoita, että Nordnet tarjoaisi sijoitusneuvoja tai sijoitussuosituksia. Nordnet ei ota vastuuta kommenteista.
Tarjoustasot
Suljettu
Määrä
Osto
0
Myynti
Määrä
0
Viimeisimmät kaupat
| Aika | Hinta | Määrä | Ostaja | Myyjä |
|---|---|---|---|---|
| - | - | - | - |
Määräpainotettu keskihinta (VWAP)
-VWAP
-Vaihto (USD)
185 383 445Välittäjätilasto
Dataa ei löytynyt
Yhtiötapahtumat
| Seuraava tapahtuma | |
|---|---|
Sijoittajakalenteri ei ole saatavilla | |
| Menneet tapahtumat | ||
|---|---|---|
| 2023 Vuosiraportti | 16. helmik. | |
| 2023 Q4-osavuosiraportti | 8. helmik. | |
| 2023 Q3-osavuosiraportti | 27. lokak. 2023 | |
| 2023 Q2-osavuosiraportti | 28. heinäk. 2023 | |
| 2023 Yhtiökokous | 9. toukok. 2023 |
Datan lähde: Morningstar, Quartr