Warren Buffettin sijoitusyhtiön suurimmat pörssiomistukset

Berkshire Hathaway on tunnettu keulakuvastaan Warren Buffettista. Sijoitusyhtiöllä on miljardiluokan operatiivista liiketoimintaa sen kokonaan omistamissa yhtiöissä. Lisäksi sillä on yhteisomistuksessa olevia yhtiöitä, jotka tulouttavat osinkovirtaa pörssin ulkopuolelta. Tavanomaisen sijoittajan näkökulmasta lienee kuitenkin mielenkiintoisinta tarkastella sijoitusyhtiön pörssilistattujen omistusten kärkikaartia, koska niihin voi New Yorkin pörssin kautta sijoittaa tavallinenkin kuolevainen. Listaan tähän merkintään Buffettin johtaman salkun 20 suurinta pörssilistattua omistusta.

Merkinnän tavoitteena on olla ajatuksia herättävä ja informatiivinen listaus, ei varsinaisesti analyysi maailman tunnetuimman arvosijoittajan salkun sisällöstä.

Seuraavassa listaan Berkshire Hathawayn suurimmat pörssilistatut osakeomistukset rahamääräisessä suuruusjärjestyksessä (painavin ensin). Jokaisen yhtiön perässä on sen painoarvo Buffettin sijoitusyhtiön pörssisalkussa. Sulkeissa on sijoituskohteen osinkotuottoprosentti päättyvältä syksyltä.

1. Wells Fargo 23,73 % (2,56 %)
2. Coca-Cola 15,40 % (3,21 %)
3. IBM 12,11 % (2,62 %)
4. American Express 11,07 % (1,33 %)
5. Walmart 4,45 % (3,42 %)
6. Procter & Gamble 4,05 % (3,14 %)
7. U.S. Bancorp 3,19 % (2,30 %)
8. DaVita HealthCare 2,98 % (0,00 %)
9. DirecTV 2,63 % (0,00 %)
10. Moody’s 2,46 % (1,28 %)
11. Goldman Sachs 2,35 % (1,21 %)
12. John Deere 1,41 % (2,72 %)
13. General Motors 1,37 % (3,35 %)
14. Charter Communications 1,08 % (0,00 %)
15. USG Corporation 1,00 % (0,00 %)
16. Bank of New York Mellon 0,88 % (1,60 %)
17. VeriSign 0,82 % (0,00 %)
18. Verizon 0,70 % (4,43 %)
19. Suncor Energy 0,69 % (2,70 %)
20. M&T Bank 0,60 % (2,34 %)

On merkittävää havaita, että 5 suurinta yksittäistä omistuskohdetta muodostavat rahamääräisesti markkina-arvoltaan jopa 66,76 prosenttia – yli kaksi kolmasosaa (!) – koko Buffettin pörssisalkun markkina-arvosta. Tätä on keskittäminen!

Samalla on kuitenkin huomioitava, että 5 suuromistusta ovat yhteenlasketulta markkina-arvoltaan tänään noin 71,3 miljardia dollaria. Summalla ostaisi Helsingin pörssistä seitsemää suurinta yhtiötä lukuun ottamatta kaiken pois.

Tällaisten summien sijoittaminen rajoittaa järkevien sijoituskohteiden universumia jo varsin tehokkaasti. Siten piensijoittajan ei kannata aivan suoraan mallintaa parhaiden ostokohteiden listaa Buffettin salkusta. Hän on joutunut valitsemaan ostokohteensa harvalukuisesta jättiläisten liigasta.

Lisättäköön tähän vielä se, että viime vuosina Berkshire Hathawayn salkunhoitoon ja yhtiövalintaprosessiin on ”ajettu sisään” muutama nuorempi kaveri pahan päivän varalle. Näin ollen jokainen yhtiövalinta ei välttämättä ole lähtöisin suoraan Omahan Oraakkelin syvimmistä tunnoista. (Ja vaikka olisikin, ei sijoittajan pidä koskaan kopioida suoraan ainakaan mitään sellaista, mitä hän ei itse täysin ymmärrä.)

Jos edeltävä yhtiölistaus tuntui mielenkiintoiselta, mutta valitseminen on vaikeaa, on toki mahdollista ostaa myös Buffettin sijoitusyhtiö Berkshire Hathawayn osakkeita, jolloin saa välillisesti pienet siivut jokaisesta listatusta yhtiöstä.

SIJOITUSKIRJAT OVAT NYT ALENNUKSESSA (hinnat sis. postituksen ja ALV:n):

Hyvästä yhtiöstä hyvään sijoitukseen 14,90 euroa (norm. 19,90 euroa). 

Hajauta tai hajoa 19,90 euroa (norm. 25,00 euroa).

Molemmat kirjat pakettihintaan 29,90 euroa (norm. 39,90 euroa).

>> Sijoituskirjojen tilauslomakkeelle

Tarjoushinnat koskevat automaattisesti kaikkia uusia tilauksia. Jos haluat signeerauksen tai omistuskirjoituksen, mainitsethan siitä tilauslomakkeen viestikentässä.

Kirjoittaja lähipiireineen omistaa tekstissä mainituista yhtiöistä The Coca-Cola Companyn ja IBM:n osakkeita kirjoitushetkellä. Blogi ei sisällä sijoitussuosituksia, eikä kirjoituksen tarkoituksena ole laatia tekstissä mainituista yhtiöistä tai edes niiden osista sijoitusanalyysiä, taikka antaa osakkeesta suositusta tai tavoitehintaa. Kirjoittajaa voi seurata myös Twitterissä (@JukkaOksaharju).

Photo credit: Fortune Live Media / Foter.com / CC BY-ND

Etkö ole vielä Nordnetin asiakas? Tule asiakkaaksi tästä.

Alla olevassa kommenttikentässä voit kommentoida tämän blogikirjoituksen sisältöä ja lukea muiden jättämiä kommentteja. Kommenttien sisältö ei edusta Nordnetin mielipidettä. Nordnet ei tarkista kommentteja ennen niiden julkaisemista, mutta poistamme epäasialliset kommentit, jos sellaisia esiintyy.
Jos haluat tietää lisää siitä, miten Nordnet käsittelee henkilötietojasi, klikkaa tästä.

guest
0 Kommentti
Inline-palaute
Näytä kaikki kommentit