Osakkeiden valinta lapselle turbulenssin keskellä

Meidän tytön osakesäästötili avautui reilu viikko sitten, joten nyt on hyvä hetki miettiä, miten sitä lähdemme hyödyntämään. Tilin avaaminen tapahtui helposti netin välityksellä. Itse täyttelin tarvittavat tiedot tilin avaamista varten ja puolisoni sai tämän jälkeen sähköpostiin linkin, minkä kautta pääsi lukemaan ja vahvistamaan hakemuksen. Sitten vain odoteltiin vauvan tilin avautumista, ja nyt se näkyy meidän molempien Nordnet-tunnusten kautta. Tässä tekstissä kerron miten valitsin ensimmäiset osakkeet lapsellemme, sekä miten nykyinen markkinoiden myllerrys vaikutti päätökseen.

Pitkäjänteiselle sijoittajalle nykyinen markkinatilanne tarjoaa mahdollisuuden ostaa halventuneita osakkeita ja rahastoja. Samalla euromäärällä saa nyt enemmän monia osakkeita kuin reilu kuukausi sitten. Aloittaessamme tyttärellemme sijoittamista meitä kiinnostaa, onko ajoitus juuri nyt oikea. Kurssit ovat tulleet alas, mutta pitäisikö edelleen odottaa, jos emme olekaan vielä pohjalla?

Tarkista sijoitusstrategiasi

Vaikka markkinoilla on myllerrystä, on hyvä pitää kiinni omista sijoitusperiaatteistaan. Ajallisen hajauttamisen sekä pitkän sijoitushorisontin takia en ole niin huolissani, ostanko tyttäremme ensimmäiset osakkeet romahduksen pohjalta, vaan pidän tärkeämpänä, että valitsen vastuullisesti toimivien yritysten osakkeita – sellaisia, jotka selviävät nykyisestä markkinatilanteesta. Sijoitusperiaatteeni eivät siis ole muuttuneet, mutta katson nyt hieman tarkemmin, mitä osakkeita valitsen.

Aion siis jatkaa aiemmin esittelemääni sijoitusstrategiaa, missä 1) etsin joukon vastuullisesti toimivia yrityksiä, 2) arvioin miten harkitsemani yritys noudattaa omia arvojani ja vastaa sijoitusperiaatteitani, sekä 3) mietin, kannattaako sijoitus tehdä ajallisesti juuri tällä hetkellä. Kolmanteen kohtaan kuuluu hieman tarkempi selvitys harkitsemani yrityksen vakavaraisuudesta sekä “koronariskistä” (esim. matkailu- ja ilmailuala ovat nyt hyvin paljon riskipitoisempia kuin vaikkapa “stay-at-home-talouden” yritykset).

Osakesäästötilille sopivia vastuullisia yrityksiä

Osakesäästötilin verohyötyjä saa maksimoitua valitsemalla esimerkiksi suomalaisia osakkeita, jotka tarjoavat hyvää osinkotuottoa sekä arvonnousua. Vastuullisten yritysten määrittelyyn taas ei ole mitään yksiselitteistä mittaria, vaan sitä tekevät useat tahot painottaen hieman eri kriteerejä. Olen kerännyt tämän kirjoituksen loppuun joukon vastuullisia suuria ja keskisuuria suomalaisia yrityksiä eri toimijoiden luokitteluiden mukaan. Pyrkiessäni löytämään vastuullisia sijoituskohteita poimin tyttäremme ensimmäiset osakkeet tästä joukosta.

Lisäksi hyödynnän Jukka Oksaharjun hiljattain listaamien arvosijoittajille sopivien Helsingin pörssin suuryhtiöiden ja keskisuurten yhtiöiden listauksia. Hän on myös kirjoittanut vuoden alkupuolella hyvän tekstin laadukkaista osinkoyhtiöistä, jota voi hyödyntää. Myös Inderesin osakevertailu antaa tukea tekemälleni päätökselle. Näitä tekstejä lukiessa on hyvä muistaa, että kun markkinoilla on paljon liikehdintää, voi yksittäisten osakkeiden suositukset ja arvioinnit näyttää hyvin erilaisilta kuukautta tai jopa viikkoa aiemmin. Tarkista siis aina itse harkitsemasi osakkeen viimeisin tilanne esim. yrityksen omilta verkkosivuilta.

Olen koonnut alla olevaan taulukkoon suomalaisia eri tavoin vastuullisesti toimivia yrityksiä kuuden eri indeksin tai listauksen perusteella. Huomioi, että kuuluminen useampaan listaan ei itsessään tarkoita yhtiön olevan vastuullisempi kuin “vain” yhteen kuuluva. Tätä taulukkoa voi hyödyntää inspiraation lähteenä, kun alkaa miettiä, mitkä vastuulliset osakkeet voisivat sopia oman lapsensa salkkuun. Jos luet tätä puhelimella, niin näet kaikki sarakkeet pyyhkäisemällä vasemmalle taulukon kohdalla, tai kääntämällä puhelimesi vaakatasoon.

Tarkista eri toimijoiden vastuullisuuden määritelmät ja kriteerit heidän omilta verkkosivuiltaan:
OMX Sustainability (OMX Sustainability Finland GI): nasdaqomxnordic.com/indeksit/index_info?Instrument=SE0002684225
Science-based targets (HQ Location: Finland): sciencebasedtargets.org/companies-taking-action/
Corporate Knights (2020 Global 100 ranking): corporateknights.com/reports/2020-global-100/2020-global-100-ranking-15795648/
SAM Sustainability Yearbook (with medal distinction): yearbook.robecosam.com/ranking/
CDP (Climate Change score A or B in 2019): cdp.net/en/responses
Dow Jones Sustainability Indices (by SAM in 2019): robecosam.com/csa/csa-resources/djsi-csa-annual-review-2019.html

Päädyin ostamaan tänään tyttäremme ensimmäisiksi osakkeiksi TietoEVRYa ja Stora Ensoa. Vastuullisuuslistauksista löytymisen lisäksi yritysten vakavaraisuus, osinkopolitiikka sekä Inderesin osakevertailu vaikuttivat päätökseeni. “Koronariskiä” sisältyy varmasti hieman molempiin yrityksiin, mutta en koe sen olevan liian korkealla tasolla.

P.S. Nordnetille on tullut myös uusia SPP Fonderin vastuullisia indeksirahastoja ja Nordet Smart -salkut pyrkivät jatkossa ottamaan ESG-kriteerit paremmin huomioon. Hyviä uutisia siis vastuullisille sijoittajille.

Tässä esitetty ei ole eikä sitä tule käsittää sijoitussuositukseksi tai kehotukseksi merkitä, ostaa tai myydä arvopapereita. Sijoittajan tulee sijoituspäätöksiä tehdessään perustaa päätöksensä omaan arvioonsa sekä ottaa huomioon omat tavoitteensa ja taloudellinen tilanteensa. Sijoittamiseen ja rahoitusvälineisiin liittyy aina riskejä. Sijoitusten arvo ja tuotto voi muuttua ja sijoitetun pääoman voi menettää jopa kokonaan. Historiallinen kehitys ei ole tae tulevasta tuotosta.