Nyt on oikea aika sijoittaa!

Parhaat sijoitukset tehdään kun epävarmuus on suurinta, toivo mennyttä ja kurssit alimmillaan.

Sijoittajia pelotellaan nyt joka suunnasta. Helposti unohtuu, että osakkeiden arvo perustuu tulevaisuuden kassavirtoihin, joiden tulisi nyt olla pysyvästi alentuneet jotta kurssitaso on pitkällä aika jäntellä perusteltu. Näinhän ei tietenkään ole asian laita. Tästä syystä  osakkeiden arvonmuodostuksessa on lähivuosien näkymille annettava matala painoarvo.

Markkinat ovat kautta aikain olleet täynnä syitä, miksi EI kannata sijoittaa. Joka vuosi on sattunut kauheuksia, joiden vuoksi sijoittajat ovat pelästyneet.

Vuonna 1931 perustettu Capital Group esitteli takavuosina amerikkalaistyylisesti suurimmat syyt EI-sijoittamiseen viimeisen 40 vuoden ajalta. Lisäsin 2010-2012 vuosille omat kriisiajatukseni.

1970: Vietnamin sota leviää Kambodzaan

1971: Iso-Britannia muuttaa valuuttansa desimaalijärjestelmään

1972: Maailmanlaajuinen inflaatio kiihtyy

1973: Öljykriisi

1974: Watergate-skandaali aiheuttaa poliittista epävarmuutta

1975: Pol Potista tulee Kambodzan diktaattori

1976: Iso-Britannia joutuu hakemaan lainaa IMF:ltä

1977: Maailmanlaajuinen energiakriisi

1978: Tyytymättömyyden Talvi (lukuisia lakkouhkia Iso-Britanniassa)

1979: Neuvostoliitto miehittää Afganistanin

1980: Iranin ja Irakin välinen sota

1981: Paavia ja presidentti Reagania ammutaan

1982: Falklandin sota

1983: USA:n suurlähetystöä Beirutissa pommitetaan

1984: Iso-Britannian hiilikaivostyöläisten lakko

1985: Mikhail Gorbachev lanseeraa Perestroikan ja Glasnostin

1986: Tzernobylin ydinvoimala räjähtää

1987: Mustan maanantain pörssiromahdus

1988: Lockerbien terroristi-isku

1989: Berliinin muuri kaatuu

1990: Irak miehittää Kuwaitin, Persianlahden sota alkaa

1991: Maailmanlaajuinen talouskriisi

1992: Iso-Britannia jättää ERM-rahajärjestelmän

1993: IRA pommittaa Lontoon Cityä

1994: Balkanin sotatoimet kiihtyvät

1995: Meksikon devalvaatio johtaa ”Tequilakriisiin”

1996: Hullun Lehmän tauti

1997: Hong Kong palautetaan Kiinalle

1998: Venäjän talousromahdus

1999: Euro otetaan käyttöön

2000: Dot-com –kupla puhkeaa

2001: Terroristihyökkäykset USA:ssa

2002: USA:n suuryhtiöiden kirjanpitorikokset

2003: Irakin sota alkaa

2004: Tsunami iskee Kaakkois-Aasiaan

2005: Öljyn ja raaka-aineiden hinnat nousevat pilviin

2006: Pohjois-Korea testaa ydinaseita

2007: USA:n subprime-lainat romahtavat

2008: Maailmanlaajuinen finanssikriisi

2009: Maailmanlaajuinen talouskriisi

2010:Flash Crash ja Euro-alueen kriisi

2011: Euroalueen kriisi jatkuu

2012: Euroalueen kriisi syvenee ja laajenee

Kaiken tämän jälkeen MSCI:n maailmanindeksi on osinkoineen noin 40-kertaistunut punnissa laskettuna. Laajasti hajauttava ja pitkään osakkeita omistava sijoittaja ottaakin kantaa maailman talouden kasvuun. Pohjimmiltaan hän uskoo, että isona massana yritykset tuottavat voittoa jatkossakin ja maailmantalous kasvaa. Sijoittajan tulee uskoa myös kapitalismin  ja demokratian itseään korjaaviin mekanismeihin. Parempiakaan vakavasti otettvia järjestelmiä ei tarjolla ole.

Eräs helpoimmista ja kustannustehokkaimmista tavoista ottaa osa maailmantalouden tulevaisuuden tuotoista on omistaa laajasti hajautetua maailmanindekseiä. Esimerkiksi iSharesin MSCI World (acc) (tikkeri:EUNL) on mainio vaihtoehto. Siinä osingot lähtevät automaattisesti kasvamaan korkoa korolle, ilman verottajan väliintuloa. Vuotuiskuluja peritään 0,5 prosenttia.

Kovana kilpailija toimii Vanguardin Total World Stock -etf (VT), jonka vuotuiskulut ovat vain 0,22 prosenttia. Osingot tosin maksetaan vuosittain ulos.

Petre Pomell, www.valistunutsijoittaja.com

 

Kommentit vanhasta Nordnet Blogista:

jak_the_ripper13 Kesäkuu, 2012vaikka markkinalla olisi syytä olla lähes paniikissa, niin kurssit ovat ihmeen hyvin pitäneet pintansa. Miksi? vaikea sanoa, mutta joku usko siellä niitä ylläpitää. Yksi syy on ainakin vaihtoehtoisten sijoitusten puute. Markkinalta ei ole tällä hetkellä vaikea saada 6% yieldejä osinkoina. mistä muualta niitä saa?

Petre13 Kesäkuu, 2012Vaihtoehtoisten sijoitusten puute onkin ongelma nro 1. maailmalla.
Kuitenkin esimerkiksi yksittäisten yritysten korkolapuista saa monestakin 5-6 prosenttia, kunhan malttaa pitää lainat juoksuajan loppuun.Alkuviikosta (Espanja-chasen vuoksi) yrityslainoja myytiin sijoittajille muutamissa tunneissa miljardeilla, joten rahahanojen toimivuuden kanssa on ongelmia.

Hajautusriski onkin toinen juttu, mutta toisaalta konkurssitilanteessa velkojilla on parempi asema kuin osakkeenomistajilla.

/Petre Pomell

Etkö ole vielä Nordnetin asiakas? Tule asiakkaaksi tästä.

Alla olevassa kommenttikentässä voit kommentoida tämän blogikirjoituksen sisältöä ja lukea muiden jättämiä kommentteja. Kommenttien sisältö ei edusta Nordnetin mielipidettä. Nordnet ei tarkista kommentteja ennen niiden julkaisemista, mutta poistamme epäasialliset kommentit, jos sellaisia esiintyy.
Jos haluat tietää lisää siitä, miten Nordnet käsittelee henkilötietojasi, klikkaa tästä.

guest
0 Kommentti
Inline-palaute
Näytä kaikki kommentit